MARGIN ACCOUNT TERMS AND CONDITIONS
1. Agreement
These Terms shall govern all CFDs (contracts for differences) and Spread Bets entered into by us (iDealing.com Limited) with you which are identified, when entered into or in the contract note or confirmation, as Margin Trades, which shall include (without limitation), CFDs, Spread Bets, futures and trades in securities on margin as we offer (together, "Margin Trades"). You should read the Agreement carefully, together with the accompanying Risk Disclosure Notice and any other documents that we have supplied to you. We are regulated by the FCA and nothing in these Terms shall exclude or restrict any duty or liability owed by us to you under the Financial Services and Markets Act 2000, or the FCA Rules. If there is any conflict between these Terms and the FCA Rules, the FCA Rules shall prevail. The Agreement incorporating these Terms comes into effect on the date your account is approved and activated by us. Each Margin Trade you open and each Open Position you create after such date will be subject to these Terms.
2. Service
(1) We will provide you with a dealing service in Margin Trades as may from time to time be offered by us. You will need to enter into a further agreement with us in respect of any other services which we agree to provide to you. We reserve the right to close or suspend your account at any time.
(2) You acknowledge that, regardless of whether or not you deal with us on credit, neither any limit set on your account nor any amount of margin you have paid puts any limit on your potential losses in respect of any Margin Trade or Open Position and your financial liability to us may exceed the level of any credit or other limit placed on your account. We refer you to our Risk Disclosure Notice.
(3) You must notify us immediately if you suspect that either your username or password has been disclosed to, or obtained by, a third party and that its integrity is threatened. Until such notification is received by us, we will assume that any instructions received in electronic form which have been authenticated by your username and password, or client code, will be genuine, valid instructions from you to us and will act accordingly. You will assume full settlement responsibility for all such transactions. All usernames and passwords must not be disclosed, or be allowed to be disclosed, to third parties. From time to time you are strongly advised to change your password.
(4) We shall not be liable for any direct or indirect, special, incidental or consequential loss or damages including loss of profits, business, revenue or goodwill arising from the use of or inability to use, interruption or non-availability of the website(s) or the services we are providing, its operation or transmission, computer viruses, loss of data or otherwise in respect of the use of the website(s) or the services we are providing or the downloading of any software made available by us.
3. Dealings and Dealing Capacity
(1) We will enter into each Margin Trade with you as principal and not as agent for any other person. This means that unless we have otherwise agreed in writing, we will treat you alone as our counterparty for all purposes and you shall be directly and personally responsible for performing all of your obligations under each Margin Trade entered into by you and your resultant Open Position(s), whether you are dealing with us directly or through an agent. If you act in connection with or on behalf of someone else, whether or not you identify that person to us we shall not accept that person as an indirect customer of ours and we shall accept no obligation to them unless otherwise specifically agreed in writing.
(2) Dealings with you will be carried out by us on an execution only basis. You agree that, unless otherwise provided in this Agreement, we are under no obligation:
to satisfy ourselves as to the suitability of any Margin Trade for you;
to monitor or advise you on the status of any Margin Trade or Open Position;
to make margin calls; or
(except where the FCA Rules require) to close any Margin Trade which you have opened.
(3) You shall not be entitled to ask us to provide you with investment advice relating to a Margin Trade nor make any statement of opinion to encourage you to enter into a particular Margin Trade. We may, at our discretion, provide information:
(a) in relation to any Margin Trade about which you or your agent have enquired, particularly regarding procedures and risks attaching to that Margin Trade and ways of minimising risk; and
(b) by way of factual market information, however, we shall be under no obligation to disclose such information to you and in the event of us supplying such information it shall not constitute a personal recommendation to you.
(4) You agree that in respect of execution only dealing you rely on your own judgement in opening, closing, or refraining from opening or closing a Margin Trade with us and that in respect of both execution only and advisory dealing we shall not, in the absence of fraud, wilful default or gross negligence be liable for any losses (including, without limitation, indirect or consequential losses or loss of opportunity or profits arising from any failure by you to make any anticipated profits), costs, expenses or damages suffered by you arising from any inaccuracy or mistake in any information given to you, including without limitation, information relating to any of your Margin Trades with us.
4. Orders and Executions
(1) We will accept "At Best", "Limit", "Stop", and "Stop-Limit" Orders. We will not generally offer firm two way quotes and shall be under no obligation to do so. You acknowledge that Spreads can and do widen significantly in some circumstances, that they may not be the same size as any examples we may provide for illustration. You acknowledge that when you close a Margin Trade the Spread may be larger or smaller than the Spread when the Margin Trade was opened. For Margin Trades transacted when the Underlying Market is closed or in respect of which there is no Underlying Market, the figures which we quote will reflect what we believe the market in a Security to be at that time. You acknowledge that such figures will be set by us in our absolute discretion.
(2) We offer both a "House Account" and a "Touch Account". House accounts are commission-free and orders are dealt against our "House" prices. "Touch Accounts" are dealt on the prices reflecting the spreads of Underlying Security(ies) of the CFD or other Margin Trade in question, and carry a commission charge. For Margin Trades which are available only as House products with House Prices (For example, Spread Bets with fixed date Expiries), we may in our sole discretion offer those particular Margin Trades commission-free to Touch Accounts as well as House Accounts. Our commission schedule is available on our website(s) or via customer service contacts. House Accounts and Touch Account may also have different order size restrictions (see 4(4) and 5(6)).
(3) We may accept dealing instructions directly from you by telephone, via our website(s) or by such other means as we may from time to time notify to you. Prices displayed by us on our website(s) or via any other medium are only indicative and you acknowledge that we do not guarantee that you will be able to open or close a Margin Trade at the level of such prices.
(4) We reserve the right (in our absolute discretion) to refuse to accept a dealing instruction to open (or if applicable close) a Margin Trade with us or having accepted it may refuse to act on it. The circumstances in which we may exercise our discretion include (without limitation) Manifest Error, our being unable to obtain a quote which we consider reliable in the Underlying Investment, our determining that the proposed size of the transaction is too small or too large in the circumstances or that the resultant Open Position with us would be too large or too small, or determine that a Force Majeure situation exists, or an Event of Default exists, we believe that the instructions you have given us are incomplete, unclear or ambiguous, the Underlying Market is closed, our reasonably believing that to act on your dealing instruction would (in our opinion) infringe any law, rule, regulation or any Term of this Agreement or, in the case of instructions received from an agent, if we reasonably believe that such agent may be acting in excess of its authority.
(5) Nothing in this Term 4 shall be construed as placing us under a duty to inquire about the authority of an agent who purports to represent you.
(6) We may combine your orders with our own orders, orders of associated companies and persons connected with us and orders of other clients. By combining your orders with those of other clients, we must reasonably believe that in doing so it will not work to your disadvantage, however, on occasions aggregation may result in your obtaining a less favourable price.
5. Opening a Margin Trade
(1) You will open a Margin Trade by actioning either a "buy" or a "sell". In these Terms a Margin Trade which is opened by "buying" creates or increases an Open Position which may also in our dealings with you be referred to as a "long position". A Margin Trade which is opened by "selling" is referred to as a "Sell" and will create or increase an Open Position which may also in our dealings with you be referred to as a "short position".
(2) when you open a Buy, the price will be the relevant offer for the account type and when you open a Sell, the price will be the relevant bid for the account type (see 4(2)).
(3) A Margin Trade must always be made for a specified number of securities, contracts or other units agreed at the time we accept your order. Upon accepting an order we will allocate it with an order Id. Upon execution of a trade a trade Id is allocated.
(4) Each Margin Trade opened by you will be binding on you notwithstanding that by opening the Margin Trade you may have exceeded any credit or other limit applicable to you or in respect of your dealings with us.
(5) Unless we agree otherwise all sums payable by you pursuant to this Term 5 including all fees and commissions and such Minimum Margin Requirement as we may determine are due and payable immediately.
(6) We may in our absolute discretion at any time impose limits on the size and frequency of Margin Trades or the size of the Open Position you may have with us in Margin Trades.
(7) We will not accept new opening (or closing) orders on Same Day CFDs or Same Day Spread Bets during their closeout process.
6. Closing a Margin Trade
(1) When you close or reduce an Open Position prior to the last time for dealing in the Underlying Security in the Underlying Market the Closing Price will, if the Margin Trade is a buy, be the relevant offer and if the Margin Trade is a sell, the relevant bid for the account type (see 4(2)) concerned.
(2) If an Open Position which expires automatically has not already been closed prior to its Expiry it will be closed by us as soon as we have ascertained the Closing Price of the closing Margin Trade. Details of the Expiry for given Margin Trades are available on request. It is your responsibility to make yourself aware of the Expiry for a particular Margin Trade.
(3) Same Day CFDs and Same Day Spread Bets are those which Expire on the same trading day that they were opened. If you have an Open Position in a Same Day CFD or Same Day Spread Bet and have not closed that Open Position prior to its closeout period, then that Open Position will be automatically closed out by us during the closeout period. The closeout period will take place at such time as we may specify, generally, during the last 15 minutes of the relevant trading day of the Underlying Market. Closing Prices are determined by the relevant bid or offer for the account type at the time of execution of the closing Margin Trade. We will not accept new opening or closing orders on Same Day CFDs or Same Day Spread Bets during the closeout period.
(4) You acknowledge and agree that where you have an Open Position in respect of a particular Margin Trade and we are unable to borrow or continue to borrow the relevant Underlying Security(ies) we shall give you notice to that effect and we shall be entitled to close that Open Position in respect of that Margin Trade with immediate effect at a Closing Price determined by us.
(5) Upon execution of a closing Margin Trade, and subject to adjustments for interest, dividends, corporate events, and any other adjustments,
(a) In the case of all CFDs, Spreadbets, Futures, and some options that have futures-style settlement (rather than settling a cash premium), being derivative contracts that are contracts for difference within the general meaning,:
(i) your account will be debited the difference between the Closing Price of your trade and the Average Position Price of your position in that Margin Trade multiplied by the number of shares, contracts or other units of the closing trade if this Margin Trade is:
- a Sell and the Closing Price of the Margin Trade is lower than your Average Position Price for
that Margin Trade; or
- a Buy and the Closing Price of the Margin Trade is higher than the Average Position Price for
that Margin Trade.
(ii) your account will be credited the difference between the Closing Price of your trade and the Average Position Price of your position in that Margin Trade multiplied by the number of shares, contracts or other units of the closing trade if this Margin Trade is:
- a Sell and the Closing Price of the Margin Trade is higher than your Average Position Price for
that Margin Trade; or
- a Buy and the Closing Price of the Margin Trade is lower than the Average Position Price for
that Margin Trade; and
(b) In the case of securities or options that are settled by the payment of a premium or consideration, your account will be debited (in the case of a buy) or credited (in the case of a sale) that amount. If the security or option is not closed out prior to its Expiry and it is cash settled, your account will be debited (for short positions) or credited (for long positions):
- in the case of a call, if the value of the Underlying Security(ies) as
determined by us exceeds the Exercise Price, the absolute value of that
difference multiplied by your Open Position.
- in the case of a put, if the value of the Underlying Security(ies) as
determined by us is below the Exercise Price, the absolute value of that
difference multiplied by your Open Position.
7. Manifest Error
(1) We reserve the right to void ab initio any Margin Trade containing or based upon a manifest error or (in our absolute discretion) to amend the terms of any such Margin Trade to what we believe would have been fair and reasonable at the time it was entered into. A "Manifest Error" is any error that we believe to be obvious. In deciding whether an error is a Manifest Error we may take into account any relevant information including the state of the Underlying Market at the time of the error. In making such a decision we will act in our sole discretion, reasonably and in good faith. Any financial commitment that you have entered into or refrained from entering into in reliance on a Margin Trade with us will not be taken into account in deciding whether or not there has been a Manifest Error.
(2) In the absence of wilful default or fraud we shall not be liable to you for any loss, cost, claim, demand or expense following a Manifest Error. In the event that a Manifest Error is made by any information source, commentator or official upon whom we reasonably rely we shall not, in the absence of wilful default or fraud, be liable to you for any loss, cost, claim, demand or expense.
8. [OMITTED]
9. Deposit, Margin, Order Cancellation and Closing out Your Positions
(1) We will calculate a minimum margin requirement for each Open Position that you have and for each opening order that you place with us which is still in force.
(2) The margin requirements above will generally be calculated in your Portfolio Valuation Currency.
(3) The margin requirements are generally a function of the market price of the relevant instrument, and as such can change at least as frequently as the price of the instrument.
(4) The sum of all of the margin requirements in (1) above represents the minimum valuation level of your account. If at any time your account valuation (as calculated by us) falls to or falls below this minimum valuation level, then without notice to you, we will cancel one, some or all of your opening orders with us that are still in force, and we may liquidate one, some, or all of your open positions that you hold with us. The open orders or position that we choose to cancel or liquidate shall be made in our sole discretion.
(5) It is your responsibility to monitor the value of your portfolio, and to ensure that your account does not fall to the minimum valuation level.
(6) Any loss (without limitation) arising from Spreads, commissions, market illiquidity, bad fills, or any other event or environment that leads to executions less favourable than your actual account valuation at the time the liquidation began are borne entirely by you and you acknowledge that we will not be held responsible for these losses.
(7) From time to time we may require you to provide deposit and margin of such amounts as we may specify which, other than with our express prior consent, shall only be provided in the form of cleared securities or funds in such currencies as we may specify.
(8) In making any calculation of the deposit and margin which we require from you, we may in our absolute discretion have regard to all the circumstances including your overall position with us including your position in other (Margin Trading and non-Margin Trading) accounts or any part thereof including any of your net unrealised losses (i.e. losses on Open Positions).
(9) All payments of deposit and margin (other than payments under 9(6) which are due and payable in accordance with that sub-Term) are due and payable by you within such time as we may specify or if none is specified immediately on our oral or written demand. If a written demand is delivered to you or sent by post, fax, or e-mail, it will be deemed to have been received by you as follows:
(a) if sent by post to the address last notified by you to us, on the next business day after being deposited in the post;
(b) if delivered to the address last notified by you to us, immediately on being deposited at such address;
(c) if sent by fax, as soon as we have transmitted it to any fax number(s) last notified by you to us; and
(d) if sent by e-mail, one hour after we have transmitted it to any e-mail address last notified by you to us.
(10) We shall also be deemed to have made a demand on you if:
(a) we have left a message requesting you to contact us and you have not done so within a reasonable time after we have left such a message; or
(b) if we are unable to leave such a message and have used reasonable endeavours to attempt to
contact you by telephone (at the telephone number last notified to us by you) but have been
unable to contact you at such number. Any message which we leave for you requesting you to
contact us should be regarded by you as extremely urgent unless we specify to the contrary
when we leave the message. You acknowledge and accept that what constitutes a reasonable
time may be influenced by the state of the Underlying Market at that time and
that, according to the circumstances, that could be a matter of minutes or even immediately.
(11) It is your responsibility to notify us immediately of any change in your contact details (address, telephone, fax and mail address or number) and to provide us with alternative contact details and ensure that our calls for deposit and margin will be met if you will be uncontactable at your usual contact address or telephone number notified to us (for example because you are traveling or are on holiday). We shall not be liable for any losses, costs, expenses or damages incurred or suffered by you as a consequence of your failure to do so.
(12) Unless otherwise agreed by us, you must hold sufficient monies and/or securities with us to meet your deposit and margin obligations.
We shall at any time be entitled to require you to make additional margin deposits into your account.
(13) Unless otherwise agreed by us, you shall immediately on demand (including on our deemed demand in accordance with such sub-Term 9(10), make deposit and margin payments sufficient to provide us with an amount which, when a movement adverse to your Margin Trade or Open Position has taken place, you would lose on the Margin Trade or Open Position if it was closed.
10. Payment and Set-Off
(1) You may, subject to our right to insist upon immediate payment of deposit and margin by cleared funds, make any payment to us by cheque. Our failure on one or more occasions to enforce or exercise our right to insist upon immediate payment of deposit and margin shall not amount to a waiver or bar to enforcement of that right. Please refer to the account funding pages on our website(s) for more information.
Where you pay deposit or margin by cheque we will not treat such payment of deposit or margin as having been made until we have received cleared funds in our bank account.
(2) We shall be entitled at any time with or without notice to you to debit your account for any amounts due to us. We shall also be entitled to convert one currency into another (or others) to meet any liability in the currency in which it has been incurred or is due (the costs of such conversion being for your account).
(3) Without prejudice to our right to require immediate payment from you in cleared funds we shall at any time have the right to set off any losses incurred in respect of, or any debit balances in, any of your accounts with us against any sums or other assets held by us for or to your credit on any other account (including any joint account), whether a Margin Trading, sharedealing, or any other account, in which you may have an interest. If any loss or debit balance exceeds all amounts so held, you must forthwith pay such excess to us whether demanded or not. You also authorise us to set off sums held by us for or to your credit in a joint account against losses incurred by the joint account holder or debit balances in any of the joint account holder's other accounts with us.
(4) We shall be under no obligation to pay any money to you if that would reduce your credit balance (less losses) to less than the deposit and margin payments required on your Margin Trades and any other Open Positions you have with us. Subject these Terms any money requested by you will, if you are entitled to it, be sent to you by cheque by first class mail not later than the business day following the business day after the request is received and approved by us.
(5) You will pay interest to us on any sums due to us on a daily basis from the due date until the date of actual payment at the rate of four percentage points over the published central bank Base Rate for the relevant currency and shall be payable upon demand.
11. Default and Default Remedies
(1) Each of the following constitutes an "Event of Default":
(a) your failure to make any payment (including any deposit or margin payment) to us when it becomes due which shall, without limitation, include a payment which becomes due on our deemed demand;
(b) your failure to perform any obligation due to us;
(c) where any Margin Trade or Open Positions or any realised or unrealised losses on any Margin Trades or Open Positions opened by you results in your exceeding any credit or other limit placed upon your dealings by us;
(d) if you are an individual, your death;
(e) the initiation by a third party of proceedings for your bankruptcy (if you are an individual) or for your winding-up or for the appointment of an administrator or receiver in respect of you or any of your assets (if you are a company), or (in both cases) if you make an arrangement or composition with your creditors or any other similar or analogous proceedings are commenced in respect of you (in any jurisdiction);
(f) where any representation or warranty made by you in these Terms is or becomes untrue;
(g) you are or become unable to pay your debts as and when they fall due;
(h) any other circumstance where we reasonably believe that it is necessary or desirable to take any action in accordance with this Term 11 for your protection, to protect ourselves or protect the interest of any or all of our other clients;
(2) If an Event of Default occurs, we may in our absolute discretion at any time and without prior notice to you:
(a) close all or any of your Open Positions at a Closing Level based on the then prevailing quotations or prices in the relevant markets or, if none, at such levels as we consider fair and reasonable;
(b) exercise any right of set-off under these Terms, retain any funds, investments (including any interest or other payment payable thereon) or other assets owned by or due to you, and sell them without notice to you at such price and in such manner as we in our absolute discretion decide, applying the proceeds of sale after discharging the costs of sale to satisfy any due to us;
(c) if you have failed to make a payment when due, inform your partner, employer, any professional, regulatory or other organisation with which you are associated or any person whom we believe to have an interest in knowing such facts of the amount of such overdue sum, the circumstances thereof, the fact that you have failed to make payment, and any other relevant facts or information; or
(d) close any or all of your accounts held with us of whatever nature and refuse to enter into further Margin Trades, share deals, or any other transactions with you.
(3) If we take any action under this Term 11, unless in our absolute discretion we consider it necessary or desirable to do so without prior notice by you, we shall where reasonably possible take steps to advise you before exercising such rights. However, any failure on our part to take such steps shall not invalidate the action taken by us under this Term 11.
(4) You acknowledge and agree that:
(a) where you have failed to pay deposit and margin when due, we have the absolute right to close out your Open Position;
(b) when you have exceeded the credit or any other limit placed by us on you we shall have the absolute right to:
(i) close any or all of your Open Positions; and
(ii) refuse to open any further Margin Trades until you have brought yourself within your limits unless:
(I) movements in the Underlying Market have resulted in your Open Positions being brought back within your credit limit or any other limit (and we have waived any deposit and margin calls made upon you); or
(II) you have been contacted by us and have undertaken to immediately send us the required deposit and margin and we are satisfied on reasonable grounds that the failure to supply the deposit and margin is due to circumstances beyond your control.
(5) Subject to the FCA Rules, we may extend additional credit to you in the event of your failing to meet deposit and margin calls (at any time), but the availability and suitability of such credit will depend upon our assessment of your financial circumstances. If we extend such extra credit to you we shall not be obliged to close the Open Position(s) in respect of which the call for deposit and margin was made.
12. Client Money and Assets
(1) Any money or assets held in your Margin Account(s), whether received from you into your margin account(s) or otherwise shall be a transfer of full ownership of that money or assets to us as collateral for the purpose of securing or otherwise covering present or future, actual or contingent or prospective obligation arising from activity in your margin account(s) and therefore the FCA's Custody Rules will not apply to such assets, and such money will not be held as Client Money as defined in the FCA's Client Money Rules and such money/assets will not be subject to the protections conferred by those Rules.
(2) You acknowledge that we shall be under no obligation to pay interest on balances on any Margin Trade account of yours and that you are therefore waiving any entitlement to interest under the FCA Client Money Rules or otherwise.
(3) As your money will not be segregated from our money and will be used by us in the general course of our business in the event of our default or insolvency you will rank as a general creditor of ours.
13. Indemnity
Subject always to FCA Rules you will indemnify us, and keep us indemnified in respect of all liabilities, losses or costs of any kind or nature whatsoever which may be incurred by us as a direct or indirect result of any failure by you to perform any of your obligations under these Terms or any Margin Trade.
14. Representations and Warranties
(1) You represent and warrant to us, and agree that each such representation and warranty is deemed repeated each time you open or close a Margin Trade by reference to the circumstances prevailing at such time, that:
(a) the information provided to us in your application form and at any time thereafter is true and accurate in all respects;
(b) you are duly authorised to execute and deliver our notices and declarations confirming your agreement to these Terms, to enter into each Margin Trade and to perform your obligations hereunder and have taken all necessary action to authorise such execution, delivery and performance;
(c) you will enter into each Margin Trade as principal;
(d) any person representing you in opening or closing a Margin Trade will have been, and (if you are a company) the person signing our notices and declarations on your behalf is, duly authorised to do so on your behalf;
(e) you have obtained all governmental or other authorisations and consents required by you in connection with these Terms and in connection with opening or closing any Margin Trades and such authorisations and consents are in full force and effect and all of their conditions have been and will be complied with; and
(f) execution, delivery and performance of our notices and declarations and the execution of each Margin Trade will not violate any law, ordinance, charter, by-law or rule applicable to you or any agreement by which you are bound or by which any of your assets are affected.
(2) No persons other than our Directors are authorised to make any representation on our behalf with regard to these Terms or their effect.
15. Force Majeure Events
(1) We may, in our absolute opinion, determine that an emergency or an exceptional market condition exists (a "Force Majeure Event"), in which case we will, take reasonable steps to inform you and the FCA. A Force Majeure Event shall include, but is not limited to, the following:
(a) any act, event or occurrence (including without limitation any strike, riot or civil commotion, interruption of power supply or electronic or communication equipment failure) which, in our opinion, prevents us from maintaining an orderly market in respect of Margin Trades in which we may deal;
(b) the suspension or closure of any Underlying Market or the abandonment or failure of any event upon which we base, or to which we in any way relate, our prices, or the imposition of limits or special or unusual terms on the trading in any such Underlying Market or on any such event; or
(c) the occurrence of an excessive movement in the level of any Margin Trade, Open Position and/or the Underlying Market or our anticipation (acting reasonably) of the occurrence of such a movement.
(2) If we determine that a Force Majeure Event exists we may in our absolute discretion without notice and at any time take one or more of the following steps:
(a) increase your deposit and margin requirements;
(b) close any or all of your Open Position(s) at such Closing Prices as we reasonably believe to be appropriate;
(c) suspend or modify the application of all or any of these Terms to the extent that the Force Majeure Event makes it impossible or impracticable for us to comply with these Term or the Terms in question; or
(d) alter the Expiry for a particular Margin Trade.
16. Adjustments and Takeovers
(1) If any Underlying Security becomes subject to possible adjustment as the result of any of the events set out in this Term 16 (a "Corporate Event"), we may determine the appropriate adjustment, if any, to be made to the size or Nominal Value of the Margin Trade(s) or Open Position or Exercise Price concerned (and/or to the level of any "stop", "forced stop", "stop-limit" or "limit" order) or add or remove or replace the Underlying Security(ies) to (a) account for the diluting or concentrating effect necessary to preserve the economic equivalent of the rights and obligations of the parties under that Margin Trade or Open Position immediately prior to that Corporate Event; and/or (b) replicate the effect of the Corporate Event upon someone with an interest in the relevant Underlying Security, to be effective from a date determined by us.
(2) The events to which this Term 16 refers are the declaration by the issuer of an Underlying Security (or, if the Underlying Security is itself a derivative, the issuer of the security underlying that Underlying Security) of the terms of any of the following:
(a) a subdivision, consolidation or reclassification of shares, or a free distribution of shares to existing shareholders by way of a bonus, capitalisation or similar issue;
(b) a distribution to existing holders of the underlying shares of additional shares, other share capital or securities granting the right to payment of dividends and/or proceeds of liquidation of the issuer equally proportionately with such payments to holders of the underlying shares, or securities, rights or warrants granting the right to a distribution of shares or to purchase, subscribe or receive shares, in any case for payment (in cash or otherwise);
(c) any other event in respect of shares analogous to any of the above events or otherwise having a diluting or concentrating effect on the market value of the shares; or any event analogous to any of the foregoing events or otherwise having a diluting or concentrating effect on the market value of any Underlying Security not based on shares.
(3) Determination of any adjustment or amendment of the size or Nominal Value of the Margin Trade(s) or Open Position, the Exercise Price or Underlying Security(ies) (and/or of the level of any stop, forced stop, stop limit or limit order) shall be at our absolute discretion and shall be conclusive and binding upon you.
(4) If at any time a take-over offer is made in respect of a company, then at any time prior to the closing date of such offer we may give notice to you of our intention to close a Margin Trade or Open Position in respect of that company's securities. The date of such notice will be the Expiry and the Closing Price shall be such price as we determine.
17. Dividends, Interest and other Adjustments on Margin Trades
(1) We will value Open Positions in rolling CFD's and Rolling Spread Bets on a daily basis and calculate the amount of interest that would apply to the sum of money necessary to take out an equivalent position in the Underlying Security with the same value. A different rate of interest will normally apply to long (buy) and short (sell) positions. Whilst you have an Open Position in a CFD an amount of interest will be calculated and will accrue on a daily basis.
Interest will be generally credited to your account for short positions, and debited to your account for long positions. However, please note that some unusual circumstances a short position in an CFD may incur negative interest. This may occur when the Underlying Securities are very difficult or impossible to borrow. If for whatever reason a short position incurs negative interest, then such interest adjustment will be debited to your account.
(2) Where applicable (e.g. where an Underlying Security is a stock or share in respect of which a company pays dividends) a dividend or coupon adjustment will be calculated for your account in respect of Open Positions held over and into the ex-dividend day for the relevant Underlying Security. Where the Underlying Securities are UK stocks or shares the dividend adjustment will be the gross dividend receivable by a UK taxpayer holding the equivalent position in the Underlying Security:
(a) for long positions multiplied by 80% and credited to your account; and
(b) for short positions multiplied by 100% and debited to your account and
Dividend adjustments will reflect normal practice in respect of Underlying Securities which are not UK stocks or shares, unless otherwise specified.
(3) We reserve the right to debit an additional cost of borrowing charge from your account where we incur a cost borrowing an Underlying Security in respect of a short position. Details of this cost of borrowing charge will be made available to you from time to time and will be provided on request.
(4) Dividend and interest adjustments for all of your Open Positions will be calculated and will be credited to and/or debited from your account on at least a quarterly basis or as we determine.
(5) Positions in Margin Trades with fixed Expiries will generally not be subject to regular Interest or Dividend Adjustments. These Adjustments will generally be reflected in the Spread Bet price. An exception is in the case of call or put options which are created by iDealing. Unless otherwise indicated in their contract definitions, the dividend adjustment will be applied to the exercise price (also know as strike price) to adjust for dividends rather than passing a debit or credit onto the Margin Account. In these cases the adjustment for long positions described in 17(2)(a) above will apply to long call and short put positions, and the adjustment for short positions described in 17(2)(b) will apply to short call and long put positions. iDealing may effect this adjustment either by direct modification of the exercise price or by replacing the option with a new option contract having the adjusted exercise price.
(6) For any Margin Trade, we reserve the right to adjust a position price at any time for any appropriate adjustment in this clause, clause 16, or other appropriate adjustment at any time and retroactively to your Account. If you have closed a position prior to an appropriate price adjustment being made we reserve the right to debit or credit your account directly. Adjustments may be made by us closing out your Open Position and opening a position in a new Margin Trade(s) or contract(s) with the adjustment(s) incorporated.
18. Suspension and Insolvency
(1) If at any time trading on the Underlying Market is suspended in any Underlying Security then the value of any related Open Positions for the purposes of margining and otherwise, but not the Closing Price, shall be based on our relevant midprice at the time of suspension. In the event that the suspension continues for five business days, we and you may agree an Expiry and a Closing Price for the purposes of closing that Open Position. In the absence of any such agreement then the Open Position shall remain until such time as the suspension is terminated or until, where the Underlying Security is in respect of a company, that company goes into insolvency or is otherwise dissolved. We reserve the right at all times where the Underlying Security is suspended to revalue such Margin Trade and Open Positions at our absolute discretion.
(2) If the issuer of an Underlying Security is a company which goes into insolvency or is otherwise dissolved, the day on which the company goes into insolvency or is otherwise dissolved shall be the Expiry of that Margin Trade. The Closing Price shall be the value of any distribution a holder of a security of the same type as the Underlying Security would receive.
19. Queries, Complaints and Disputes
Without prejudice to any of our other rights to close a Margin Trade or Open Position under these Terms, in any case where we are in dispute with you over a Margin Trade, alleged Margin Trade, any instruction relating to a Margin Trade or an Open Position we may, in our absolute discretion and without notice, close any such Margin Trade, alleged Margin Trade, or Open Position where we reasonably believe such action to be desirable for the purpose of limiting the maximum amount involved in the dispute and we shall not be under any obligation to you in connection with any subsequent movement in the level of the Margin Trade or Open Position concerned. If we close a Margin Trade under this Term such action shall be without prejudice to our right to contend in relation to any dispute that such Margin Trade had already been closed by us or was never opened by you. We shall take reasonable steps to inform you that we have taken such action as soon as practicable after doing so. Where we close a Margin Trade or alleged Margin Trade or Open Position in accordance with this Term, the closing shall be without prejudice to your rights:
(a) to seek redress or compensation or otherwise for any loss or damage suffered in connection with the disputed or alleged Margin Trade or instruction, prior to the closing; and
(b) to open a new Margin Trade at any time thereafter, provided that such Margin Trade is opened in accordance with these Terms, which shall be applied, for the purposes only of calculating any relevant limits or money required from you, on the basis that our view of the disputed events or instruction is correct.
20. Assignment
We may assign the benefit and burden of this Agreement in whole or in part to an Affiliate provided that such assignee agrees to abide by these Terms.
21. Taxes
You are responsible for all taxes (UK or foreign) that may arise in relation to any Margin Trade, whether under current or changed tax law or practice. We shall not be responsible for notifying you of a change in any tax law or practice.
22. Variation
Our Terms and Conditions may be updated on ten business days' notice. You can view the most recent version of these Terms online at our website(s) www.idealing.com.
23. Law
These Terms and any Margin Trade you enter into will be governed by and construed in accordance with English law and the courts of England are to have exclusive jurisdiction to settle any dispute which may arise between us.
24. Data Protection
We are registered under The Data Protection Act 1998 to collect and retain personal information on Customers relevant to our business. The Data Protection Act 1998 (as amended from time to time) provides customers with the right to receive copies of their personal information held on our computer systems and certain other written records on written request and payment of an appropriate fee. If you require a copy of such information you should write to our Operations Manager at iDealing.com. For further information please see the Privacy Policy on our website(s).
25. Credit Checks
We may carry out a credit check with a licensed credit reference agency which will retain a record of that search. In the event of default, relevant details may be recorded with the agency. This information may be used by other stockbrokers, financial institutions, etc., in assessing applications for credit by you and members of your household, and for occasional debt tracing and fraud prevention purposes.
26. Client Categorisation - Professional Client Only
(1) Our Margin Trading service is only available to Professional clients. Professional clients must have sufficient experience and understanding to be classified as such. They must also meet certain criteria defined by the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID). On the basis of what you tell us about you, your trading experience and your understanding of contacts for differences and other relevant investments, we may be able to classify you as a Professional client. We will only conduct Margin Trading business with a customer whom we consider fully understands the nature of the risks involved. In assessing your understanding we will rely on the information provided in our application form. For this reason it is essential that the details you provide are accurate and complete and that we are informed if there is subsequently any material change to the information provided. In making our assessment we may rely on information we already possess about you and/or request additional information from you and/or call you to discuss your investment experience.
(2) As a consequence of classification as a professional customer certain protections that are afforded to private customers under the rules and guidance of the FCA will not apply to you.
(3) In addition to passing the qualitative test (our assessment of your experience), you must satisfy at least 2 of the following 3 criteria:
(1) You have carried out transactions, in significant size, on the relevant market at an average frequency of 10 per quarter over the previous 4 quarters.
(2) The size of your financial instrument portfolio, defined as including cash deposits AND financial instruments, exceeds EUR 500,000.
(3) You work or have worked in the financial sector for at least one year in a professional position, which requires knowledge of the transaction or services envisaged.
In entering into this agreement, you warrant that you satisfy at least two of the three criteria listed above.
Furthermore, you confirm that you wish to be treated as a professional client generally by iDealing.com Limited. You also confirm that you have read and understood the written warning below from iDealing.com regarding the protections and compensation rights that you may lose, and that you are aware of the consequences of losing such protection-
The main differences in regulatory protections afforded retails clients vs. professional clients are:
Communications, including financial promotions made by us with professional clients are not subject to all of the requirements imposed by MiFID on communications with Retail clients
Information provisions about iDealing (hereafter, "the Firm"), its services, and remuneration that are required with respect to retail clients are not all required with respect to professional clients
Professional clients might not be eligible complainants with respect to the Financial Ombudsman Services ("FOS")
Pre-requirements for the entry into written basic agreements for designated investment business may not apply to professional clients
If the Firm makes a personal recommendation or manages investments for professional clients in the course of MiFID or equivalent third party business, it is entitled to assume that, in relation to the products, transactions and services for which the professional client is so classified, the client has the necessary level of experience and knowledge for the purposes of suitability assessment, and where the Firm is required to provide suitability reports to a retail client, in many cases they are not be required to provide them to a professional client
With respect to non-advised services, the Firm is not required to request information or adhere to the same procedures when assessing the appropriateness of a given service or product for a professional client, and
The Firm may not be required to give warnings to the professional client if the Firm can not determined appropriateness with respect to a given services or product
The Firm must provide certain product information to retail clients, but not professional clients, when selling packaged products, cash isas, or cash Child Trust Funds
There is no right to cancel a non-distance contract to buy a unit in a regulated collective investment scheme if the consumer is not a retail client
When managing investments for a client, a firm must provide the client with a periodic statement. For retail clients, the content of the statement is prescribed, but for professional clients, it is not.
The firm may take into consideration the classification of the client in following its Order Execution Policy, as well as in providing information, including product information, to clients
27. Definitions and Interpretation
(1) Any word or expression defined in the glossary of the FCA Handbook shall (unless defined below or the context otherwise requires) have the same meaning in these Terms. In these Terms the following words and expressions will have the meanings set alongside such word or expression:
"Affiliate" - any holding company or subsidiary company (as defined in the Companies Act 1985) from time to time of ours and/or any subsidiary company of any such holding company;
"Average Position Price" - the weighted average price of your current Open Position in a given Margin Trade. In the case of Margin Trades which are contracts for difference within the general meaning, this determines the mark-to-market value of your Open Position and any profit or loss on closing or reducing an Open Position.
"CFD" a contract for differences as defined in the Financial Services and Markets Act;
"Closing Price" - the level or price at which a closing Margin Trade is offered;
"Expiry" - the time and day (if any) on which a Margin Trade will automatically expire as specified by us;
"Force Majeure Event" has the meaning attributed to it in 15;
"FCA" - The Financial Conduct Authority;
"FCA Rules" - the rules and guidance of the FCA only as they apply to any Client classified as a Professional Client in accordance with those rules and guidance;
"Same Day CFD" - the meaning in sub Term 6(3);
"Spread" - the difference between the bid and offer prices for a transaction of specified size;
"Spread Bet" - as defined in the Financial Services and Markets Act;
"Same Day Spread Bet" - - the meaning in sub Term 6(3);
"Nominal Value" - in respect of a Margin Trade on an Underlying Security, the price times quantity times contract multiplier/lot size (if relevant);
"Open Position" - your aggregate position in any specified Margin Trade;
"Portfolio Valuation Currency" - the currency in which we will normally calculate the value of your account, and the minimum valuation level as described in clause 9 ("Deposit, margin, order cancelation and closing out your positions").
"Underlying Security" - Any stock, share, future, forward or option contract, commodity, precious metal, exchange rate, interest rate, debt instrument, stock or other index, or other investment or security from which Margin Trade that we offer is derived.
"Underlying Market" - any exchange or market on which or through whose facilities (including if applicable rules, customs, and practices) any Underlying Security is customarily traded (and if more than one such market such market as we determine is the appropriate market for such Underlying Security).
(2) In these Terms the headings and numbering are for convenience only and shall not be taken into account in their construction, any reference to the singular shall include the plural and vice versa, references to any gender shall include all genders and references to any statute shall include such statute as amended or extended from time to time.
(3) In the event that any of these Terms or any part of any of these Terms shall be ruled by a court or other tribunal to be unenforceable these Terms shall be read as if such Term or part thereof was deleted. We may substitute for such deleted provision such alternative Term or part Term as we may reasonably determine reflects the intention of any Term or part Term so deleted. Such deletion shall not in any event effect the remainder of the Terms.
CONDITIONS GÉNÉRALES DU COMPTE SUR MARGE
La traduction des Conditions générales de l'anglais vers le francais est uniquement à titre informatif. En cas de divergence, c'est la version anglaise qui prévaudra.
1. Contrat
Les présentes Conditions régissent tous les CFD (contrats de différence) et les Spéculations sur écarts financiers conclus par nous (iDealing.com Limited) avec vous, et qui sont identifiés, lorsqu'ils sont conclus, sur le bordereau de transaction ou dans la confirmation, en tant que Transactions sur Marge, et qui comprennent (sans limitation), les CFD, les Spéculations sur écarts financiers, les contrats à terme et les échanges de titres sur marge, selon ce que nous proposons (collectivement, les « Transactions sur Marge »). Veuillez lire attentivement le présent Contrat ainsi que l'Avis de divulgation du risque et tout autre document que nous vous avons fourni. Nous sommes réglementés par la FCA, et rien dans les présentes Conditions n'exclut ou ne restreint toute obligation ou responsabilité que nous vous devons aux termes de la Loi 2000 sur les Services et marchés financiers, ou le Règlement de la FCA. En cas de conflit entre les présentes Conditions et le Règlement de la FCA, ce dernier prévaudra. Le Contrat intégrant les présentes Conditions entre en vigueur à la date à laquelle votre compte est approuvé et activé par nos soins. Chaque Transaction sur Marge que vous ouvrez et chaque Position Ouverte que vous créez après cette date seront sous réserve des présentes Conditions.
2. Service
(1) Nous vous fournirons un service de transaction sur les Transactions sur Marge, selon ce que nous pouvons de temps à autre vous proposer. Vous devrez conclure un nouveau contrat avec nous pour tout autre service que nous accepterons de vous fournir. Nous nous réservons le droit de clôturer ou de suspendre votre compte à tout moment.
(2) Vous reconnaissez, que vous effectuiez ou non des transactions avec nous sur le crédit, que ni aucune limite fixée sur votre compte, ni aucun montant de marge que vous avez payé ne place de limite sur vos pertes potentielles concernant toute Transaction sur Marge ou Position Ouverte, et que votre engagement financier à notre égard peut dépasser le niveau de tout crédit ou autre limite fixée sur votre compte. Nous vous invitons à consulter notre Avis de Divulgation des risques.
(3) Si vous suspectez que votre nom d'utilisateur ou mot de passe a été divulgué à, ou obtenu par une tierce partie ou que son intégrité est menacée, vous devez immédiatement nous contacter. Tant que nous n'avons pas reçue une telle notification, nous supposerons que toute instruction reçue sous forme électronique qui a été authentifiée par votre nom d'utilisateur et mot de passe, ou code client, est une instruction authentique et valide de votre part, et nous agirons en conséquence. Vous assumerez l'entière responsabilité du règlement de toutes ces transactions. Aucun nom d'utilisateur et mot de passe ne doit être divulgué ou autorisé à être divulgué à des tierces parties. Nous vous recommandons fortement de modifier votre mot de passe de temps à autre.
(4) Nous ne serons responsables d'aucune perte ou dommage direct ou indirect, spécial, accessoire ou consécutif, comprenant le manque à gagner, la perte de marché, de revenus ou de fonds commercial résultant (i) de l'utilisation ou de l'incapacité à utiliser, (ii) de l'interruption ou de l'indisponibilité du ou des site(s) web ou des services que nous fournissons, (iii) de leur exploitation ou de la transmission, (iv) de virus informatiques, (v) de pertes de données ; ou autrement pour l'utilisation du ou des site(s) web ou des services que nous fournissons ou le téléchargement de tout logiciel mis à disposition par nous.
3. Transactions et Capacité de Transaction
(1) Nous conclurons chaque Transaction sur Marge avec vous comme principal, et non en tant qu'agent pour toute autre personne. Cela signifie qu'à moins que nous n'en ayons convenu autrement par écrit, nous vous considérerons comme notre seule contrepartie pour toutes les fins, et vous serez directement et personnellement responsable de l'exécution de toutes vos obligations aux termes de chaque Transaction sur Marge conclue par vous et de votre(vos) Position(s) Ouverte(s) en résultant, que vous réalisiez des transactions avec nous directement ou par l'intermédiaire d'un agent. Si vous agissez en connexion avec ou pour le compte de quelqu'un d'autre, que vous nous identifiiez ou non cette personne, nous n'accepterons pas cette personne comme notre client indirect, et nous n'accepterons aucune obligation à son égard à moins que cela ne soit autrement convenu par écrit.
(2) Les transactions avec vous seront réalisées par nous, uniquement sur une base d'exécution. Vous convenez que, à moins que cela ne soit autrement prévu dans ce Contrat, nous ne sommes soumis à aucune obligation de :
vérifier par nous-mêmes l'opportunité de toute Transaction sur Marge pour vous ; de contrôler ou de vous conseiller sur le statut de toute Transaction sur Marge ou Position Ouverte ;
faire des appels de marge ; ou
(excepté lorsque le Règlement de la FCA l'exige) de clôturer toute Transaction sur Marge que vous avez ouverte.
(3) Vous ne serez pas habilité à nous demander de vous fournir un conseil en investissement concernant une Transaction sur Marge, ou de faire toute déclaration d'opinion afin de vous inciter à conclure une Transaction sur Marge spécifique. Nous pouvons, à notre entière discrétion, fournir des informations :
(a) en relation avec toute Transaction sur Marge sur laquelle vous ou votre agent avez demandé des renseignements, notamment en ce qui concerne les procédures et les risques liés à cette Transaction sur Marge et les manières de minimiser le risque ; et
(b) par le biais d'informations commerciales factuelles ; cependant, nous ne serons soumis à aucune obligation de vous divulguer ces informations et dans l'hypothèse où nous vous fournissons ces informations cela ne constituera en aucune manière une recommandation personnelle que nous vous faisons.
(4) Vous convenez qu'en ce qui concerne l'exécution des transactions, vous vous fondez sur votre propre jugement pour ouvrir, clôturer ou vous abstenir d'ouvrir ou de clôturer une Transaction sur Marge avec nous, et qu'en ce qui concerne la transaction d'exécution et de conseil, nous ne serons pas, en l'absence de fraude, défaut délibéré ou négligence grave, responsables de toute perte (comprenant, sans limitation, les pertes indirectes ou consécutives ou la perte d'opportunité ou de bénéfices résultant de votre incapacité à réaliser les bénéfices attendus), coûts, dépenses ou dommages et intérêts encourus par vous à la suite de toute inexactitude, ou erreur dans toute information qui vous a été donnée, comprenant, sans limitation, les informations concernant l'une quelconque de vos Transactions sur Marge avec nous.
4. Ordres et Exécutions
(1) Nous accepterons les ordres « At Best », « Limit », « Stop », et « Stop-Limit ». Nous ne proposerons généralement pas de devis bilatéraux fermes et ne serons soumis à aucune obligation de le faire. Vous reconnaissez que les Écarts peuvent s'élargir et s'élargissent fortement dans certaines circonstances, qu'ils peuvent ne pas être de même ampleur que dans les exemples que nous vous fournissons à des fins d'illustration. Vous reconnaissez que lorsque vous clôturez une Transaction sur Marge, l'écart peut être supérieur ou inférieur au moment où la Transaction sur Marge a été ouverte. Pour les Transactions sur Marge réalisées lorsque le Marché sous-jacent est fermé, ou pour lesquelles il n'existe pas de Marché sous-jacent, les chiffres que nous citons refléteront ce que nous pensons du marché d'un Titre à ce moment. Vous reconnaissez que ces chiffres seront définis par nous, à notre entière discrétion.
(2) Nous proposons à la fois un « Compte Maison » et un « Compte Touch ». Les Comptes Maison sont sans commission et les ordres sont traités par rapport à nos prix « Maison ». Les « Comptes Touch » sont négociés sur les prix reflétant les écarts du (des) Titre(s) sous-jacent(s) du CFD ou autre Transaction sur Marge concernée, et comportent des frais de commission. Pour les Transactions sur Marge disponibles uniquement sous forme de produits Maison, avec des Prix Maison (tels que les Spéculations sur écarts financiers avec expirations à date fixe), nous pouvons, à notre entière discrétion, proposer ces Transactions sur Marge spécifiques sans commission pour les Comptes Touch comme pour les Comptes Maison. Notre barème de commission est disponible sur notre(nos) site(s) web, ou par l'intermédiaire des contacts du service client. Les Comptes Maison et les Comptes Touch peuvent avoir différentes restrictions de volume d'ordre (voir les sections 4(4) et 5(6)).
(3) Nous pouvons accepter des instructions de transaction directement de vous par téléphone, via notre(nos) site(s) web ou par tout autre moyen que nous pouvons de temps à autre vous notifier. Les prix que nous publions sur notre(nos) site(s) web ou via tout autre support sont seulement indicatifs et vous reconnaissez que nous ne garantissons pas que vous serez en mesure d'ouvrir ou de clôturer une Transaction sur Marge au niveau de ces prix.
(4) Nous nous réservons le droit (à notre entière discrétion) de refuser d'accepter une instruction de transaction visant à ouvrir (ou le cas échéant à clôturer) une Transaction sur Marge avec nous ou l'ayant acceptée, nous pouvons refuser d'y donner suite. Les circonstances dans lesquelles nous pouvons exercer notre discrétion comprennent, sans limitation, une Erreur Manifeste, notre incapacité à obtenir un prix que nous estimons fiable pour l'Investissement sous-jacent, notre détermination selon laquelle le volume de la transaction est trop faible ou trop important en les circonstances, ou que la Position Ouverte en résultant auprès de nous serait trop importante ou trop faible, ou la détermination qu'un cas de Force Majeure existe, ou qu'un Événement de Défaut existe, notre conviction que les instructions que vous nous avez transmises sont incomplètes, incertaines ou ambiguës, que le Marché Sous-jacent est fermé, notre conviction raisonnable que donner suite à votre instruction de transaction violerait (selon nous) toute loi, règle, réglementation ou toute Condition de ce Contrat, ou dans le cas d'instructions reçues d'un agent, si nous pensons raisonnablement que cet agent peut agir en dépassant son autorité.
(5) Rien dans la présente Condition 4 ne sera interprété comme nous mettant dans l'obligation d'enquêter sur l'autorité d'un agent qui prétend vous représenter.
(6) Nous pouvons combiner vos ordres, les ordres de sociétés associées et de personnes liées à nous avec les ordres d'autres clients. En combinant vos ordres avec ceux d'autres clients, nous devons raisonnablement croire que ce faisant, cela ne sera pas à votre désavantage ; cependant, en certaines occasions, l'agrégation peut avoir pour conséquence l'obtention d'un prix moins favorable pour vous.
5. Ouverture d'une Transaction sur Marge
(1) Vous ouvrirez une Transaction sur Marge en actionnant un « achat » ou une « vente ». Dans les présentes Conditions, une Transaction sur Marge qui est ouverte par un « achat » crée ou augmente une Position Ouverte qui peut également, dans nos transactions avec vous, être désignée par l'expression « position longue ». Une Transaction sur Marge qui est ouverte par une « vente » crée ou augmente une Position Ouverte qui peut également, dans nos transactions avec vous, être désignée par l'expression « position courte ».
(2) lorsque vous ouvrez un Achat, le prix correspondra au cours vendeur correspondant pour le type de compte, et lorsque vous ouvrez une Vente, le prix correspondra au cours acheteur pour le type de compte (voir 4(2)).
(3) Une Transaction sur Marge doit toujours être faite pour un nombre de titres, contrats ou autres unités spécifié, convenu au moment où nous acceptons votre ordre. Lors de l'acceptation d'un ordre, nous lui attribuerons un ID d'ordre. Lors de l'exécution d'une transaction un ID de transaction est attribué.
(4) Chaque Transaction sur Marge que vous ouvrez sera exécutoire pour vous, nonobstant le fait qu'en ouvrant la Transaction sur Marge vous pouvez avoir dépassé toute limite de crédit ou autre concernant vos transactions avec nous.
(5) À moins que nous n'en convenions autrement, tous les montants payables par vous conformément à la présente Condition 5, y compris tous les frais et commissions et tels que l'Exigence de Marge Minimale selon ce que nous pouvons déterminer, sont exigibles et payables immédiatement.
(6) Nous pouvons, à notre entière discrétion, imposer à tout moment des limites sur le volume et la fréquence des Transactions sur Marge ou sur le volume de la Position Ouverte que vous pouvez avoir auprès de nous pour les Transactions sur Marge.
(7) Nous n'accepterons pas de nouveaux ordres d'ouverture (ou de clôture) sur les CFD le jour même, ou les Spéculations sur écarts financiers le jour même pendant leur processus de clôture.
6. Clôture d'une Transaction sur Marge
(1) Lorsque vous clôturez ou réduisez une Position Ouverte avant le dernier moment pour une transaction sur le Titre Sous-jacent sur le Marché Sous-jacent, le Prix de Clôture, si la Transaction sur Marge est un achat, correspondra au cours vendeur correspondant et si la Transaction sur Marge est une vente, au cours acheteur correspondant pour le type de compte (voir la section 4(2)) concerné.
(2) Dans le cas d'une Position Ouverte, qui expire automatiquement n'a pas été déjà clôturée avant son Expiration, elle sera clôturée par nous dès que nous aurons vérifié le Prix de Clôture de la Transaction sur Marge de clôture. Les Détails de l'Expiration pour des Transactions sur Marge données sont disponibles sur demande. Il vous incombe d'avoir connaissance de l'Expiration d'une Transaction sur Marge spécifique.
(3) Les CFD le jour même et les Spéculations sur écarts financiers le jour même sont des transactions qui Expirent le même jour de transaction que celui auquel elles ont été ouvertes. Si vous avez une Position Ouverte sur un CFD le jour même ou une Spéculation sur écarts financiers le jour même et que vous n'avez pas clôturé cette Position Ouverte avant sa période de clôture, alors, cette Position Ouverte sera automatiquement clôturée par nous pendant la période de clôture. La période de clôture aura lieu à tout moment que nous pouvons spécifier, généralement, au cours des 15 dernières minutes du jour de transaction du Marché Sous-jacent correspondant. Les Prix de Clôture sont déterminés par le cours acheteur ou cours vendeur correspondant pour le type de compte au moment de l'exécution de la Transaction sur Marge de clôture. Nous n'accepterons pas de nouvel ordre d'ouverture (ou de clôture) sur les CFD le jour même, ou les Spéculations sur écarts financiers le jour même pendant leur période de clôture.
(4) Vous reconnaissez et convenez que lorsque vous avez une Position Ouverte concernant une Transaction sur Marge spécifique et que nous ne sommes pas en mesure d'emprunter ou de continuer à emprunter le(s) Titre(s) Sous-jacent(s), nous vous transmettrons une notification à cet effet et nous serons habilités à fermer cette Position Ouverte concernant cette Transaction sur Marge, avec effet immédiat à un Prix de Clôture déterminé par nous.
(5) Lors de l'exécution d'une Transaction sur Marge de clôture, et sous réserve des ajustements pour intérêts, dividendes, événements sociaux et tout autre ajustement :
(a) Pour tous les CFD, les Spéculations sur écarts financiers, les Contrats à terme, et certaines options dont le règlement est semblable à celui des contrats à terme (au lieu du règlement d'une prime au comptant), qui sont des contrats dérivés présentant des differences dans les limites du sens général[Mireille 1] :
(i) votre compte sera débité de la différence entre le Prix de Clôture de votre transaction et le Prix de Position Moyen de votre position sur cette Transaction sur Marge, multiplié par le nombre d'actions, contrats ou autres
unités de la transaction de clôture si cette Transaction sur Marge est :
- une Vente et que le Prix de Clôture de la Transaction sur Marge est inférieur à votre Prix de Position Moyen pour cette Transaction sur Marge ; ou
- un Achat et que le Prix de Clôture de la Transaction sur Marge est supérieur à votre Prix de position moyen pour cette Transaction sur Marge.
(ii) votre compte sera crédité de la différence entre le Prix de Clôture de votre transaction et le Prix de Position Moyen de votre position sur cette Transaction sur Marge, multiplié par le nombre d'actions, contrats ou autres unités de la transaction de clôture si cette Transaction sur Marge est :
- une Vente et que le Prix de Clôture de la Transaction sur Marge est supérieur à votre Prix de Position Moyen pour
- cette Transaction sur Marge ; ou
- un Achat et que le Prix de Clôture de la Transaction sur Marge est inférieur à votre Prix de Position Moyen pour cette Transaction sur Marge ; et
- (b) En cas d'actions ou d'options réglées par le paiement d'une prime ou contrepartie, votre compte sera débité (dans le cas d'un achat) ou crédité (dans le cas d'une vente) de ce montant. Si le titre ou l?option n?a pas été fermé avant son Expiration et est réglée en espèces, votre compte sera débité (pour les positions courtes) ou crédité (pour les positions longues) :
- Dans le cas d?un ?call?, si la valeur du ou des instrument(s) sous-jacent(s) telle que nous l?avons déterminé dépasse le prix d?exercice, la valeur absolue de cette différence multipliée par votre Position Ouverte.
- Dans le cas d?un ?put?, si la valeur du ou des instrument(s) sous-jacent(s), telle que nous l?avons déterminé est inférieure au prix d?exercice, la valeur absolue de cette différence multipliée par votre Position Ouverte.
7. Erreur Manifeste
(1) Nous nous réservons le droit d'annuler ab initio toute Transaction sur Marge contenant ou basée sur une erreur manifeste (à notre entière discrétion) d'amender les conditions de toute Transaction sur Marge selon ce que nous estimons juste et raisonnable au moment où elle a été conclue. Une « Erreur Manifeste » est une erreur que nous estimons évidente. Pour déterminer si une erreur est ou non une Erreur Manifeste, nous pouvons tenir compte de toute information pertinente, comprenant l'état du Marché Sous-jacent au moment de l'erreur. Dans la prise d'une telle décision, nous agissons à notre entière discrétion, raisonnablement et de bonne foi. Aucun engagement financier que vous avez conclu ou que vous vous êtes abstenu de conclure, en vous fiant à une Transaction sur Marge avec nous ne sera pris en compte afin de déterminer s'il y a eu ou non une Erreur Manifeste.
(2) En l'absence de défaut ou de fraude délibéré nous ne vous serons redevable envers vous d'aucune perte, coût, réclamation, demande ou dépense consécutive à une Erreur Manifeste. Si une Erreur Manifeste est faite par toute source d'information, commentateur ou agent sur lequel nous pouvons raisonnablement nous appuyer, en l'absence de défaut ou de fraude délibérée, nous ne vous serons redevable envers vous d'aucune perte, coût, réclamation, demande ou dépense.
8. [OMIS]
9. Dépôt, Marge, Annulation d'Ordre et Clôture de vos Positions
(1) Nous calculerons une exigence de marge minimum pour chaque position ouverte que vous détenez et pour chaque ordre d'ouverture que vous passez auprès de nous restant en vigueur.
(2) L'exigence de marge ci-dessus sera généralement calculée dans la Devise de valorisation de votre portefeuille.
(3) Les exigences de marge sont généralement une fonction du cours sur le marché de l'instrument concerné, et changent donc au moins aussi fréquemment que le prix de celui-ci.
(4) La somme de toutes les exigences de marge dans (1) ci-dessus représente le niveau de valorisation minimum de votre compte. Si, à tout moment donné, la valorisation de votre compte (telle que nous la calculons) tombe à ou en dessous de ce niveau minimum de valorisation, sans vous en informer, nous annulerons un, certains de vos ordres ou tous vos ordres d'ouverture auprès de nous restant en vigueur, et il est possible que nous liquidions une, certaines de vos positions ouvertes, ou toutes les positions ouvertes que vous détenez auprès de nous. Les ordres ou positions ouverts que nous choisissons d'annuler ou de liquider seront déterminés à notre seule appréciation.
(5) Il vous appartient de contrôler la valeur de votre portefeuille, et de veiller à ce que votre compte ne tombe pas au niveau de valorisation minimum.
(6) Toute perte (sans limitation) résultant des Écarts, des commissions, de l'illiquidité du marché, de mauvaise exécution, ou tout autre événement ou environnement qui entraîne des exécutions moins favorables que la valorisation réelle de votre compte au moment du début de la liquidation est intégralement supportée par vous et vous reconnaissez que nous ne serons pas tenus pour responsables de ces pertes.
(7) De temps à autre, nous pouvons exiger que vous fournissiez un dépôt et une marge d'un montant que nous pouvons spécifier, et qui, autrement qu'avec notre accord préalable express, sera uniquement fourni sous la forme de titres ou fonds compensés libellés dans les devises que nous pouvons spécifier.
(8) Dans la réalisation de tout calcul du dépôt et de la marge que nous exigeons de vous, nous pouvons, à notre entière discrétion, tenir compte de toutes les circonstances, y compris de votre position générale auprès de nous sur d'autres comptes (de Transaction sur Marge et hors Transaction sur Marge) ou de toute partie de celle-ci y compris de vos pertes nettes non réalisées (à savoir les pertes sur les Positions Ouvertes).
(9) Tous les paiements de dépôt et de marge (autres que les paiements aux termes de la section 9(6) qui sont exigibles et payables conformément à cette sous-Condition) sont exigibles et payables par vous dans le délai que nous pouvons spécifier, et si aucun délai n'est spécifié, immédiatement sur notre demande orale ou écrite. Si une demande écrite vous est transmise ou envoyée par courrier, fax ou courrier électronique, elle sera considérée comme ayant été reçue par vous comme suit :
(a) si elle est envoyée par courrier à la dernière adresse que vous nous avez notifiée, le jour ouvré suivant le jour du dépôt à la poste ;
(b) si elle est délivrée à la dernière adresse que vous nous avez notifiée, immédiatement après avoir été déposée à cette même adresse ;
(c) si elle est envoyée par fax, dès que nous l'avons transmise au(x) dernier(s) numéro(s) de fax que vous nous avez notifié(s) ; et
(d) si elle est envoyée par courrier électronique, une heure après que nous l'ayons transmise à la dernière adresse électronique que vous nous avez notifiée.
(10) Nous serons également considérés vous avoir fait une demande si :
(a) nous avons laissé un message vous demandant de nous contacter et que vous ne l'avez pas fait dans un délai raisonnable après que nous ayons laissé ce message ; ou
(b) si nous n'avons pas été en mesure de laisser ce message et avons employé les efforts raisonnables pour tenter de
vous contacter par téléphone (au dernier numéro de téléphone que vous nous avez notifié) mais que nous n'avons pas été en mesure de vous contacter à ce numéro. Tout message que nous laissons pour vous demandant que vous nous contactiez doit être considéré par vous comme extrêmement urgent, à moins que nous ne spécifiions le contraire lorsque nous laissons le message. Vous reconnaissez et acceptez que ce qui constitue un délai raisonnable peut être influencé par l'état du Marché Sous-jacent à ce moment et
que, en fonction des circonstances, cela peut être une question de minutes, ou une nécessité immédiate.
(11) Il vous incombe de nous notifier immédiatement tout changement dans vos coordonnées (adresse, téléphone, fax et adresse électronique ou numéro) et de nous fournir d'autres coordonnées afin de vous assurer que nos appels de dépôt et de marge soient satisfaits si vous ne pouvez être joint à votre adresse de contact habituelle ou au numéro de téléphone que vous nous avez notifié (par exemple, parce que vous êtes en déplacement ou en vacances). Nous ne serons aucunement responsables des pertes, coûts, dépenses ou dommages et intérêts encourus ou subis par vous à la suite de votre incapacité à le faire.
(12) À moins que cela ne soit autrement convenu par nous, vous devez conserver des fonds et/ou titres suffisants auprès de nous afin de satisfaire vos obligations de dépôt et de marge.
Nous pouvons à tout moment être habilités à exiger que vous versiez des dépôts de marge supplémentaires sur votre compte.
(13) À moins que nous n'en ayons autrement convenu, vous effectuerez immédiatement à notre demande (y compris à notre demande réputée, conformément à la sous-condition 9(4)), un versement de dépôt et de marge suffisant pour nous fournir un montant que, lorsqu'un mouvement négatif sur votre Transaction sur Marge ou Position Ouverte a eu lieu, vous perdriez sur la Transaction sur Marge ou Position Ouverte si elle était fermée.
10. Paiement et Compensation
(1) Vous pouvez, sous réserve de notre droit à insister sur le paiement immédiat d'un dépôt et d'une marge par des fonds compensés, nous verser tout paiement par chèque. Notre manquement, en une ou plusieurs occasions, à faire appliquer ou à exercer notre droit à insister sur le paiement immédiat d'un dépôt et d'une marge ne constituera pas une renonciation ou une interdiction à l'application forcée de ce droit. Veuillez consulter les pages sur le financement du compte sur notre(nos) site(s) web pour plus d'informations. Lorsque vous payez un dépôt ou une marge par chèque, nous ne traitons pas ce paiement de dépôt ou de marge comme ayant été fait tant que nous n'avons pas reçu les fonds compensés sur notre compte bancaire.
(2) Nous serons habilités à tout moment avec ou sans notification à débiter votre compte de tous les montants qui nous sont dus. Nous serons également habilités à convertir une devise en une autre (ou plusieurs autres) afin de satisfaire tout engagement dans la devise dans laquelle il a été encouru ou est exigible (les frais de cette conversion étant pour votre compte).
(3) Sans préjudice de notre droit à exiger votre paiement immédiat en fonds compensés, nous aurons à tout moment le droit de compenser toute perte encourue concernant tout solde débiteur sur l'un quelconque de vos comptes auprès de nous par toute somme ou autre actif détenu par nous à votre crédit sur tout autre compte (y compris un compte joint) qu'il s'agisse d'un compte de Transaction sur Marge, de vente d'actions, ou de tout autre compte sur lequel vous pouvez avoir un intérêt. Si toute perte ou solde débiteur dépasse tous les montants ainsi détenus, vous devez immédiatement nous payer cet excédent, que cela soit ou non demandé. Vous nous autorisez également à compenser les montants que nous détenons pour ou à votre crédit sur un compte joint par les pertes encourues par le détenteur du compte joint ou les soldes débiteurs par l'un quelconque des autres comptes du détenteur du compte joint auprès de nous.
(4) Nous ne serons soumis à aucune obligation de vous payer tout montant si cela réduirait votre solde créditeur (moins les pertes) à un montant inférieur aux paiements de dépôt et de marge exigés sur vos Transactions sur Marge et toute autre Position Ouverte que vous avez auprès de nous. Sous réserve des présentes Conditions, tout montant exigé par vous, vous sera, si vous y êtes habilité, envoyé par chèque en courrier première classe au plus tard le jour ouvré suivant le jour ouvré auquel la demande est reçue et approuvée par nous.
(5) Vous nous paierez des intérêts sur tous les montants qui nous sont dus, sur une base journalière, à partir de la date d'échéance jusqu'à la date du paiement effectif, au taux de quatre points de pourcentage en plus du taux de base publié par la banque d'Angleterre pour la devise correspondante, et ceux-ci seront payables sur demande.
11. Défaut et Recours au Défaut
(1) Chacun des éléments suivants constitue un « Événement de Défaut » :
(a) votre manquement à nous verser tout paiement (y compris tout paiement de dépôt et marge) à son échéance, ce qui, comprend, sans limitation, un paiement qui devient exigible sur notre demande réputée ;
(b) b) votre manquement à exécuter toute obligation qui nous est due ;
(c) c) lorsque toute Transaction sur Marge ou Position Ouverte ou toute perte réalisée ou non réalisée sur toute Transaction sur Marge ou Position Ouverte, ouverte par vous provoque votre dépassement de crédit ou autre limite que nous avons placée sur vos transactions ;
(d) si vous êtes une personne physique, votre décès ;
(e) l'instauration par une tierce partie de procédures pour votre faillite (si vous êtes une personne physique) ou votre liquidation ou pour la désignation d'un administrateur ou d'un syndic sur vous ou l'un quelconque de vos actifs (si vous êtes une société) ou (dans les deux cas), si vous concluez un arrangement ou un concordat avec vos créanciers ou si toute autre procédure similaire ou analogue est entamée à votre encontre (dans toute juridiction) ;
(f) lorsque toute déclaration ou garantie que vous avez faite dans les présentes Conditions est ou devient fausse ;
(g) vous êtes ou devenez incapable de payer vos dettes à leur échéance ;
(h) toute autre circonstance dans laquelle nous estimons raisonnablement qu'il est nécessaire ou souhaitable de prendre toute mesure conformément à la présente Condition 11 pour votre protection, pour nous protéger nous-mêmes ou pour protéger les intérêts de l'un quelconque ou de la totalité de nos clients ;
(2) Si un Événement de Défaut se produit, nous pouvons, à notre entière discrétion, à tout moment, et sans vous envoyer de notification préalable :
(a) clôturer la totalité ou l'une quelconque de vos Positions Ouvertes à un Niveau de Clôture sur la base des cotations ou des prix en vigueur sur les marchés concernés, ou, à défaut, aux niveaux que nous estimons équitables et raisonnables ;
(b) exercer tout droit de compensation aux termes des présentes Conditions, conserver tout montant, investissement (y compris tout intérêt ou autre paiement payable sur celui-ci) ou autre actif détenu par vous ou qui vous est dû, et le vendre sans vous le notifier à tout prix et de toute manière que nous pouvons déterminer, à notre entière discrétion, en appliquant les produits de la vente après nous être acquittés du coût de la vente, de manière à satisfaire tout montant qui nous est dû ;
(c) si vous avez manqué à effectuer tout paiement à son échéance, informer votre partenaire, employeur, toute organisation professionnelle, réglementaire ou autre à laquelle vous êtes associé, ou toute personne que nous pensons avoir un intérêt à connaître ces faits, du montant de cette somme en souffrance, des circonstances y afférant, du fait que vous avez manqué à effectuer le paiement, et de tout autre fait ou information pertinent ; ou
(d) clôturer l'un quelconque ou la totalité des comptes que vous détenez auprès de nous de quelque nature que ce soit, et refuser d'exécuter toute nouvelle Transaction sur Marge, transaction d'actions ou toute autre transaction avec vous.
(3) Si nous prenons toute mesure aux termes de la présente Condition 11, à moins que, à notre entière discrétion, nous considérions nécessaire ou souhaitable de le faire sans vous transmettre de notification préalable, nous prendrons, lorsque cela est raisonnablement possible, toutes les mesures pour vous informer avant d'exercer ces droits. Cependant, tout manquement de notre part à prendre ces mesures n'invalidera pas la mesure prise par nous aux termes de cette Condition 11.
(4) Vous reconnaissez et acceptez que :
(a) lorsque vous avez manqué à payer le dépôt et la marge à leur échéance, nous disposons du droit absolu de clôturer votre Position Ouverte ;
(b) lorsque vous avez dépassé le crédit ou toute autre limite que nous avons placé sur vous, nous disposons du droit absolu de :
(i) clôturer l'une quelconque ou la totalité de vos Positions Ouvertes ; et
(ii) refuser d'ouvrir toute nouvelle Transaction sur Marge à moins que vous ne soyez revenu vous-même dans vos limites, à moins que :
(I) les mouvements sur le Marché Sous-jacent aient ramené vos Positions Ouvertes dans votre limite de crédit ou toute autre limite (et que nous avons renoncé à nos appels de dépôt et de marge vous concernant) ; ou
(II) nous vous avons contacté et vous vous êtes engagé(e) à nous envoyer immédiatement le dépôt et la marge requis et nous avons vérifié, sur des motifs raisonnables, que le manquement à fournir le dépôt et la marge sont dus à des circonstances en dehors de votre contrôle.
(5) Sous réserve du règlement de la FCA, nous pouvons étendre un crédit supplémentaire en votre faveur si vous manquez à satisfaire les appels de dépôt et de marge (à tout moment) ; mais la disponibilité et l'adaptabilité de ce crédit dépendra de notre évaluation de votre situation financière. Si nous étendons ce crédit supplémentaire en votre faveur, nous ne serons pas obligés de clôturer la(les) Position(s) Ouverte(s) pour laquelle(lesquelles) l'appel au dépôt et à la marge a été effectué.
12. Fonds du Client
(1) Tout montant reçu de vous sur votre ou vos compte(s) de marge sera un transfert de pleine propriété de ces fonds à notre bénéfice à titre de garantie ou de couverture présente ou future, effective ou contingente uu d'une obligation prospective issue d'une activité sur votre ou vos compte(s) de marge et donc et ne sera par conséquent pas détenu en tant que Fonds du Client, tel que défini par les Règles sur les Fonds du client de la FCA, et ne sera pas soumis aux protections conférées par ces Règles.
(2) Vous reconnaissez que nous ne serons soumis à aucune obligation de payer des intérêts sur les soldes de tout compte de Transaction sur Marge vous appartenant et vous renoncez par conséquent à tout droit à intérêt aux termes des Règles sur les Fonds du Client de la FCA ou autrement.
(3) Dans la mesure où vos fonds ne seront pas séparés de notre argent et seront utilisés par nous dans le cours général de notre activité, dans l'hypothèse de notre défaut ou d'insolvabilité, vous serez classés comme un de nos créanciers généraux.
13. Indemnité
Sous réserve toujours du Règlement de la FCA vous nous indemniserez et nous tiendrez indemnisés concernant toutes les responsabilités, pertes ou coûts de tout type ou nature, susceptibles d'être encourus par nous comme résultat direct ou indirect de tout manquement de votre part à exécuter l'une quelconque de vos obligations aux termes des présentes Conditions ou de toute Transaction sur Marge.
14. Déclarations et garanties
(1) Vous nous déclarez et garantissez, et convenez que chacune de ces déclarations et garanties est considérée répétée chaque fois que vous ouvrez ou clôturez une Transaction sur Marge, en référence aux circonstances en vigueur à ce moment, que :
(a) les informations qui nous sont fournies sur votre formulaire de demande et à tout moment par la suite sont exactes et sincères à tous égards ;
(b) vous êtes dument autorisé(e) à signer et délivrer nos notifications et déclarations confirmant votre acceptation des présentes Conditions, à conclure chaque Transaction sur Marge et à exécuter vos obligations aux termes des présentes et que avez pris toutes les mesures nécessaires afin d'autoriser ladite signature, délivrance et exécution ;
(c) vous conclurez chaque Transaction sur Marge en tant que principal ;
(d) toute personne vous représentant dans une ouverture ou clôture de Transaction sur Marge aura été, et (si vous êtes une société) la personne signant nos notifications et déclarations pour votre compte est, dument autorisée à le faire pour votre compte ;
(e) vous avez obtenu toutes les autorisations et accords gouvernementaux ou autres requis par vous en relation avec les présentes Conditions et en relation avec l'ouverture ou la clôture de toute Transaction sur Marge et ces autorisations et accords sont pleinement effectifs et toutes leurs conditions ont été satisfaites ; et
(f) la signature, la délivrance et l'exécution de nos notifications et déclarations ainsi que l'exécution de chaque Transaction sur Marge ne violeront aucune loi, ordonnance, charte, statut ou règle qui vous est applicable ni aucun contrat par lequel vous êtes lié(e) ou par lequel l'un quelconque de vos actifs est affecté.
(2) Aucune personne autre que nos Administrateurs n'est autorisée à faire toute déclaration pour notre compte concernant ces Conditions ou leur effet.
15. Cas de Force Majeure
(1) Nous pouvons, à notre entière discrétion, déterminer qu'une urgence ou une situation exceptionnelle existe sur le marché (un « Cas de Force Majeure »), auquel cas, nous prendrons des mesures raisonnables afin de vous informer ainsi que la FCA. Un Cas de Force Majeure comprendra, sans limitation, les événements suivants :
(a) tout acte, événement ou survenance (comprenant sans limitation, toute grève, émeute, trouble civil, interruption de l'alimentation électrique ou défaillance de l'équipement de communication ou électronique) qui, selon nous, nous empêche de préserver un marché en bon ordre concernant les Transactions sur Marge que nous pouvons négocier ;
(b) la suspension ou la clôture de tout Marché Sous-jacent ou l'abandon ou la défaillance de tout événement sur lequel nous nous basons, ou auquel nous pouvons d'une quelconque manière être lié, nos prix ou l'imposition de limites ou de conditions spéciales ou inhabituelles sur les transactions sur tout Marché Sous-jacent ou tout événement de ce type ; ou
(c) la survenance d'un mouvement excessif dans le niveau de toute Transaction sur Marge, Position Ouverte et/ou le
Marché Sous-jacent, ou notre anticipation (en agissant raisonnablement) de la survenance d'un tel mouvement.
(2) Si nous déterminons qu'un Cas de Force Majeure existe, nous pouvons, à notre entière discrétion, et sans notification, prendre à tout moment une ou plusieurs des mesures suivantes :
(a) augmenter nos exigences en matière de dépôt et de marge ;
(b) clôturer l'une quelconque ou la totalité de vos Positions Ouvertes aux Prix de Clôture que nous estimons raisonnablement appropriés ;
(c) suspendre ou modifier l'application de la totalité ou de l'une des présentes Conditions dans la mesure où le Cas de Force Majeure rend impossible ou impraticable pour nous la satisfaction des présentes Conditions ou des Conditions en question ; ou
(d) modifier l'Expiration pour une Transaction sur Marge spécifique.
16. Ajustements et Rachats
(1) Si tout Titre Sous-jacent devient l'objet d'un ajustement potentiel à la suite de l'un quelconque des événements définis dans cette Conditions 16 (un « Événement Social ») nous pouvons déterminer l'ajustement approprié, le cas échéant, à faire sur le volume ou la Valeur nominale de la (des) Transaction(s) sur Marge ou de la Position Ouverte ou du Prix d?Exercice concernée (et/ou le niveau de tout ordre « stop », « stop forcé », « stop-limit » ou « limit ») ajouter ou annuler ou remplacer le sous-jacent(s) afin de
(a) tenir compte de l'effet de dilution ou de concentration nécessaire pour préserver l'équivalent économique des droits et obligations des parties aux termes de cette Transactions sur Marge ou Position Ouverte, immédiatement avant cet Événement Social ; et/ou
(b) répliquer l'effet de l'Événement Social sur quelqu'un ayant un intérêt sur le Titre Sous-jacent, afin qu'il devienne effectif à partir d'une date que nous déterminons.
(2) Les événements auxquels la présente Condition 16 fait référence sont la déclaration par l'émetteur d'un Titre Sous-jacent (ou, si le Titre Sous-jacent est lui-même un dérivé, l'émetteur du titre sous-jacent de ce Titre Sous-jacent) des conditions de l'un quelconque des éléments suivants :
(a) une sous-division, consolidation ou reclassification des actions, ou une distribution gratuite des actions aux actionnaires existants par le biais d'un bonus, d'une capitalisation ou émission similaire ;
(b) une distribution aux détenteurs existants des actions sous-jacentes d'actions supplémentaires, autre capital social ou titres concédant le droit de recevoir un paiement de dividendes et/ou produits de liquidation de l'émetteur, de manière également proportionnelle à ces paiements, aux détenteurs des actions sous-jacentes, ou titres, droits ou garanties concédant le droit à une distribution d'actions ou à acheter, souscrire ou recevoir des actions, dans tous les cas pour un paiement (en espèces ou autrement) à un prix inférieur au prix du marché par action, tel que déterminé par nous ;
(c) tout autre événement concernant des actions analogues à l'un quelconque des événements ci-dessus ou autrement ayant un effet de dilution ou de concentration sur la valeur de marché des actions ; ou tout événement analogue à l'un des événements ci-dessus mentionnés, ou autrement ayant un effet de dilution ou de concentration sur la valeur de marché de tout Titre Sous-jacent non basé sur des actions.
(3) La détermination de tout ajustement ou amendement sur le volume ou la Valeur Nominale de la (des) Transaction(s) sur Marge ou de la Position Ouverte, le prix d?exercice ou les titres sous-jacents (et/ou du niveau de tout ordre « stop », « stop forcé », « stop-limit » ou « limit ») sera à notre entière discrétion et sera définitive et exécutoire pour vous.
(4) Si, à tout moment, une offre de rachat est faite concernant une société, alors, à tout moment avant la date de clôture de cette offre, nous pouvons vous informer de notre intention de clôturer une Transaction sur Marge ou Position Ouverte concernant les titres de cette société. La date de cette notification sera l'Expiration et le Prix de Clôture sera le prix que nous déterminons.
17. Dividendes, Intérêts et autres Ajustements sur les Transactions sur Marge
(1) Nous évaluerons les Positions Ouvertes sur les CFD glissants et les Spéculations sur écarts financiers Glissantes sur une base quotidienne et calculerons le montant des intérêts qui s'appliquerait au montant nécessaire pour souscrire une position équivalente sur le Titre Sous-jacent avec la même valeur. Un taux d'intérêt différent s'appliquera normalement aux positions longues (achat) et courtes (vente). Lorsque vous avez une Position Ouverte sur un CFD un montant d'intérêt sera calculé et sera échu sur une base quotidienne.
Les intérêts seront généralement crédités sur votre compte pour les positions courtes et débités de votre compte pour les positions longues. Veuillez cependant noter que dans certaines circonstances inhabituelles, une position courte sur un CFD peut encourir un intérêt négatif. Cela peut être le cas lorsque les Titres Sous-jacent sont très difficiles voire impossibles à emprunter. Si, pour quelque raison que ce soit, une position courte encourt un intérêt négatif, alors l'ajustement de cet intérêt sera débité sur votre compte.
(2) Le cas échéant (par exemple, lorsqu'un Titre Sous-jacent est une participation ou une action pour laquelle une société paye des dividendes) un ajustement du dividende ou du coupon sera calculé pour votre compte en ce qui concerne les Positions Ouvertes détenues au-delà et à la date ex-dividende pour le Titre Sous-jacent concerné. Lorsque les Titres Sous-jacents sont des participations ou actions du RU, l'ajustement du dividende sera le dividende brut à recevoir par un contribuable du RU détenant la position équivalente sur le Titre Sous-jacent :
(a) pour les positions longues, multiplié par 80 % et crédité sur votre compte ; et
(b) pour les positions courtes, multiplié par 100 % et débité de votre compte et
Les ajustements de dividendes reflèteront la pratique normale en ce qui concerne les Titres sous-jacents qui ne sont pas des participations ou actions du RU, à moins que cela ne soit autrement spécifié.
(3) Nous nous réservons le droit de débiter des frais supplémentaires de frais d'emprunt de votre compte lorsque nous encourrons un coût pour l'emprunt d'un Titre Sous-jacent concernant une position courte. Les détails de ce coût d'emprunt seront mis à votre disposition de temps à autre et vous seront fournis sur demande.
(4) Les ajustements de dividendes et d'intérêt pour toutes vos Positions Ouvertes seront calculés et crédités sur et/ou débités de votre compte au minimum une fois par trimestre, ou selon ce que nous déterminons.
(5) Les Positions sur les Transactions sur Marge avec des Date d'expiration fixes ne seront généralement pas soumises à des ajustements d'Intérêts ou de Dividendes réguliers. Ces ajustements seront généralement reflétés dans le prix des Spéculations sur écarts financiers. Il existe une exception dans le cas de ?call options? ou de ?put options? créées par iDealing. Sauf indication contraire dans leurs définitions contractuelles, les ajustements sur les dividendes seront directement appliqués au prix d?exercice plutòt que de débiter ou de créditer le compte de marges. Dans ces cas, l? ajustement pour les positions longues décrits au paragraphe 17(2)(a) s?appliquera aux positions ?long calls? et ?short puts?. De même, l? ajustement pour les positions courtes comme décrits au paragraphe 17(2)(b) s?appliquera aux positions ?short calls? et ?long puts?. iDealing peut effectuer cet ajustement en modifiant directement le prix d?exercice ou en remplaçant l?option avec un nouveau contrat option au prix d?exercice ajusté.
(6) Pour toute Transaction sur Marge, nous nous réservons le droit d'ajuster le prix d'une position à tout moment pour tout ajustement approprié dans la présente clause, dans la clause 16, ou autre ajustement approprié à tout moment et de manière rétroactive sur votre Compte. Si vous avez clôturé une position avant qu'un ajustement de prix approprié ne soit effectué, nous nous réservons le droit de débiter ou de créditer votre compte directement. Nous pourrons effectuer des ajustements pour fermer votre Position Ouverte et ouvrir une position dans une nouvelle Transaction sur Marge ou contrat incorporant les ajustements.
18. Suspension et insolvabilité
(1) Si à tout moment une transaction sur le Marché Sous-jacent est suspendue sur tout Titre Sous-jacent, alors la valeur de toute Position Ouverte liée aux fins de l'établissement de la marge ou autre, mais pas le Prix de Clôture, sera basé sur notre prix moyen correspondant au moment de la suspension. Si la suspension se poursuit pendant cinq jours ouvrés, vous et nous pouvons convenir d'une Date d'expiration et d'un Prix de Clôture aux fins de la clôture de cette Position Ouverte. En l'absence de tout accord de ce type, alors la Position Ouverte restera ouverte jusqu'au moment où la suspension prend fin ou jusqu'à, lorsque le Titre Sous-jacent concerne une société, ce que la société devienne insolvable ou soit autrement dissoute. Nous nous réservons le droit à tout moment, lorsque le Titre Sous-jacent est suspendu, de réévaluer cette Transaction sur Marge et les Positions Ouvertes, à notre entière discrétion.
(2) Si l'émetteur d'un Titre Sous-jacent est une société qui devient insolvable ou qui est autrement dissoute, le jour auquel la société devient insolvable ou est autrement dissoute, sera la Date d'Expiration de cette Transaction sur Marge. Le Prix de Clôture sera la valeur de toute distribution qu'un détenteur d'un titre du même type que le Titre sous-jacent recevrait.
19. Demandes de Renseignements, Réclamations et Litiges
Sans préjudice de l'un quelconque de nos autres droits à clôturer une Transaction sur Marge ou une Position Ouverte aux termes des présentes Conditions, dans tout cas dans lequel nous sommes en litige avec vous concernant une Transaction sur Marge, une prétendue Transaction sur Marge, toute instruction concernant une Transaction sur Marge ou une Position Ouverte, nous pouvons, à notre entière discrétion, et sans notification, clôturer cette Transaction sur Marge, prétendue Transaction sur Marge, ou Position Ouverte lorsque nous estimons raisonnablement que cette mesure est souhaitable aux fins de limiter le montant maximal impliqué dans le litige, et nous ne serons soumis à aucune obligation envers vous concernant tout mouvement ultérieur dans le niveau de la Transaction sur Marge ou Position Ouverte concernée. Si nous clôturons une Transaction sur Marge aux termes de la présente Condition, cette action sera sans préjudice de notre droit à soutenir, en relation avec tout litige, que cette Transaction sur Marge avait déjà été clôturée par nous ou n'a jamais été ouverte par nous. Nous prendrons toutes les mesures raisonnables pour vous informer que nous avons pris cette mesure dès que possible après l'avoir prise. Lorsque nous clôturons une Transaction sur Marge ou prétendue Transaction sur Marge ou Position Ouverte conformément à la présente Condition, la clôture sera sans préjudice de vos droits :
(a) à demander un redressement ou une indemnisation ou autre pour toute perte ou dommage subi en relation avec la Transaction sur Marge contestée ou prétendue ou instruction avant la clôture ; et
(b) à ouvrir une nouvelle Transaction sur Marge à tout moment ultérieur, dans la mesure où cette Transaction sur Marge est ouverte conformément aux présentes Conditions, qui seront appliquées, uniquement aux fins du calcul de toute limite ou montant correspondant exigé de vous, en nous fondant sur notre perception des événements contestés ou sur le fait que l'instruction est correcte.
20. Cession
Nous pouvons céder le bénéfice et la charge de ce Contrat en tout ou partie à une société affiliée dans la mesure où ce cessionnaire convient de se soumettre aux présentes Conditions.
21. Impôts
Vous êtes redevable de tous les impôts (RU ou étrangers) qui peuvent survenir en relation avec toute Transaction sur Marge, que ce soit aux termes de toute législation ou pratique fiscale actuelle ou modifiée. Nous ne serons pas tenus de vous notifier tout changement de toute législation ou pratique fiscale. 22. Variation Nos Conditions Générales peuvent être mises à jour avec un préavis de dix jours ouvrés. Vous pouvez consulter la version la plus récente des présentes Conditions en ligne, sur notre(nos) site web(s) www.idealing.com
23. Législation Les présentes Conditions ainsi que toute Transaction sur Marge que vous concluez seront régies par et interprétées conformément au droit anglais et les tribunaux d'Angleterre auront la juridiction exclusive pour régler tout litige pouvant survenir entre nous.
24. Protection des Données Nous sommes enregistrés aux termes de la Loi sur la protection des données de 1998, afin de collecter et de conserver les informations personnelles sur les clients en lien avec notre activité. La Loi sur la protection des données de 1998 (telle qu'amendée de temps à autre) donne aux clients le droit de recevoir des copies de leurs informations personnelles détenues sur nos systèmes informatiques ainsi que certains autres enregistrements écrits sur demande écrite et paiement des frais appropriés. Si vous demandez une copie de ces informations, veuillez écrire au Directeur des Opérations sur iDealing.com. Pour toute autre information, veuillez consulter la Politique de Confidentialité sur notre(nos) site(s) web.
25. Contrôles de solvabilité
Nous pouvons effectuer un contrôle de solvabilité auprès d'une agence d'évaluation de la solvabilité licenciée qui conservera une archive de cette recherche. En cas de défaillance, les détails correspondants seront enregistrés auprès de l'agence. Ces informations peuvent être utilisées par les autres courtiers en actions, établissements financiers, etc. dans l'évaluation des demandes de crédit effectuées par vous et les membres de votre foyer, et pour un suivi occasionnel de l'endettement et à des fins de prévention des fraudes.
26. Catégorisation des Clients - Clients Professionnels Uniquement
(1) Notre service de Transaction sur Marge est uniquement à la disposition des clients Professionnels. Les clients Professionnels doivent bénéficier de suffisamment d'expérience et de compréhension pour pouvoir être classés en tant que tels. Ils doivent également satisfaire certains critères définis par la Législation des Marchés d'Instruments Financiers (MiFID). Sur la base de ce que vous nous dites vous concernant, votre expérience des transactions et votre compréhension des contacts pour les investissements de différence et autres, nous pouvons vous classer comme Client Professionnel. Nous ne réaliserons une activité de Transaction sur Marge qu'avec un client que nous considérons pleinement comprendre la nature des risques impliqués. Dans l'évaluation de votre compréhension, nous nous appuierons sur les informations fournies sur notre formulaire de demande. Pour cette raison, il est essentiel que les détails que vous fournissez soient exacts et exhaustifs et que nous soyons informés en cas de changements ultérieurs significatifs sur les informations fournies. Dans la réalisation de notre évaluation, nous pouvons nous appuyer sur les informations que nous possédons déjà vous concernant et/ou vous demander des informations supplémentaires et/ou vous appeler pour discuter de votre expérience en matière d'investissements.
(2) En conséquence de la catégorisation en tant que client professionnel, il se peut que certaines protections offertes aux clients professionnels en vertu des règlements et orientations de la FCA ne s'appliquent pas dans votre cas.
(3) En plus de la satisfaction des conditions du test qualitatif (notre évaluation de votre expérience), vous devez satisfaire à au moins 2 des 3 critères suivants :
(1) Vous avez réalisé des transactions, d'un volume significatif, sur le marché concerné à une fréquence moyenne de 10 par trimestre au cours des 4 trimestres précédents.
(2) Le volume de votre portefeuille d'instruments financiers, défini comme comprenant des dépôts en espèces ET des instruments financiers est supérieur à 500 000 EUR.
(3) Vous travaillez ou avez travaillé dans le secteur financier pendant au moins un an à un poste professionnel qui exige des connaissances sur les transactions ou services envisagés.
En concluant le présent contrat, vous garantissez que vous satisfaites au moins deux des trois critères ci-dessus mentionnés.
En outre, vous confirmez que vous souhaitez être traité(e) comme client professionnel de manière générale par iDealing.com Limited. Vous confirmez également avoir lu et compris l'avertissement écrit ci-dessous d'iDealing.com concernant les protections et droits de compensation que vous pouvez perdre, et que vous avez connaissance des conséquences de la perte de cette protection -
Les principales différences dans les protections réglementaires accordées aux clients particuliers par rapport aux clients professionnels sont les suivantes :
Les communications, y compris les promotions financières que nous faisons auprès des clients professionnels ne sont pas soumises à toutes les exigences imposées par la MiFID sur les communications avec les clients Particuliers
Les fournitures d'informations sur iDealing (ci-après la « Société »), ses services et la rémunération qui sont requises concernant les clients particuliers ne sont pas toutes requises concernant les clients professionnels
Les clients professionnels pourrait ne pas être des plaignants éligibles concernant les Services de Médiation Financière (« FOS »)
Les conditions préalables pour la conclusion de contrats de base écrits pour l'activité d'investissement désignée peuvent ne pas s'appliquer aux clients professionnels
Si la Société fait une recommandation personnelle ou gère les investissements d'un client professionnel dans le cadre de la MiFID ou l'activité d'une tierce partie équivalente, elle est autorisée à supposer, en ce qui concerne les produits, transactions ou services pour lesquels le client professionnel est ainsi classé, que le client jouit du niveau d'expérience et des connaissances nécessaires aux fins de l'évaluation de l'adaptabilité, et lorsque la Société est tenue de fournir des rapports d'adaptabilité à un client particulier, elle n'est pas, dans de nombreux cas, tenue de les fournir à un client professionnel
En ce qui concerne les services non-conseillés, la Société n'est pas tenue de demander des informations ou de respecter les mêmes procédures lors de l'évaluation du bien-fondé d'un service ou d'un produit donné pour un client professionnel ; et
La Société peut ne pas être tenue de donner des avertissements au client professionnel si la Société ne peut pas déterminer le bien-fondé concernant les services ou un produit donné
La Société doit fournir certaines informations produit aux clients particuliers, mais pas aux clients professionnels, lorsqu'elle vend des produits packagés, des isa en espèces, ou des Child Trust Funds en espèces
Il n'y a pas de droit d'annuler un contrat hors distance pour acheter une unité d'un régime de placement collectif réglementé si le client n'est pas un client particulier
Lors de la gestion d'investissements pour un client, une société doit fournir un relevé périodique au client. Pour les clients particuliers, le contenu du relevé est prescrit, mais pas pour les clients professionnels.
La Société peut tenir compte de la classification du client dans le respect de sa Politique d'Exécution des Ordres, et dans la fourniture d'informations, y compris des informations produits aux clients
27. Définitions et Interprétation
(1) Tout mot ou expression défini dans le glossaire du Manuel de la FCA aura (à moins qu'il ne soit défini ci-dessous ou que le contexte ne l'exige autrement) la même signification dans les présentes Conditions. Dans les présentes Conditions, les mots et expressions suivants auront les significations attribuées à ce mot ou cette expression :
« Société affiliée » - toute société holding ou société filiale (telle que définie dans la Loi sur les sociétés de 1985) de temps à autre de notre et/ou toute société filiale de cette société holding ; « Prix de Position Moyen » - le prix moyen pondéré de votre Position Ouverte actuelle dans une Transaction sur Marge donnée. Dans le cas où les transactions sur marge sont des CFD au sens général, cela détermine la valeur de marché de votre Position Ouverte et tout profit ou perte à la clôture ou la réduction d'une Position Ouverte.
« CFD » un contrat de différence tel que défini dans la Loi sur les Services et Marchés Financiers ;
« Prix de Clôture » - le niveau ou le prix auquel une Transaction sur Marge de clôture est proposée ;
« Date d'Expiration » - l'heure et le jour (le cas échéant) auxquels une Transaction sur Marge expirera automatiquement tels que spécifiés par nous ;
« Cas de Force Majeure » a la signification qui lui est attribuée dans la Condition 15 ;
« FCA » - L'Autorité des activités financières (Financial Conduct Authority) ;
« Règlement de la FCA » - les règles et directives de la FCA uniquement telles qu'elles s'appliquent à tout Client classé comme Client professionnel, conformément à ces règles et directives ;
« CFD le jour même » - a la signification qui lui est attribuée dans la sous-condition 6(3) ;
« Écart » - la différence entre les cours acheteur et vendeur pour une transaction d'un volume spécifié ;
« Spéculation sur écarts financiers » telle que définie dans la Loi sur les Services et Marchés Financiers ;
« Spéculation sur écart financier le jour même » - a la signification qui lui est attribuée dans la sous-condition 6(3) ;
« Valeur Nominale » - en ce qui concerne une Transaction sur Marge d'un Titre Sous-jacent, le prix multiplié par la quantité multiplié par le multiplicateur du contrat/la taille du lot (le cas échéant) ;
« Position Ouverte » - votre position cumulée sur toute Transaction sur Marge spécifiée ;
« Devise de valorisation du portefeuille » - la devise dans laquelle nous calculons normalement la valeur de votre compte, et le niveau de valorisation minimum décrit à la clause 9 (« Dépôt, marge, annulation d'ordre et clôture de vos positions »).
« Titre Sous-jacent » - Toute participation, action, contrat à terme ou option, matière première, métal précieux, taux de change, taux d'intérêt, titre de créance, indice boursier ou autre, ou autre investissement ou titre dont la Transaction sur Marge que nous proposons est dérivée.
« Marché Sous-jacent » - tout marché ou marché boursier via l'infrastructure duquel (y compris le cas échéant, les règles, coutumes et pratiques en vigueur) tout Titre Sous-jacent est habituellement échangé (et si plusieurs de ces marchés existent, le marché que nous déterminons comme approprié pour ce Titre Sous-jacent).
(2) Dans les présentes Conditions les titres et la numérotation sont uniquement à des fins de commodité et ne seront pas pris en compte dans leur interprétation, toute référence au singulier comprend le pluriel et inversement, les références à tout genre incluent tous les genres, et les références à tout statut comprennent ce statut tel qu'amendé ou étendu de temps à autre.
(3) Dans l'hypothèse où l'une quelconque de ces Conditions ou toute partie de l'une quelconque de ces Condition était décrétée par un tribunal ou autre cour de justice comme inapplicable, les présentes Conditions seront lues comme si cette Condition ou partie de celle-ci était supprimée. Nous pouvons remplacer cette disposition supprimée par toute Condition alternative ou partielle qui, selon notre détermination raisonnable, reflète l'intention de toute Condition ou Condition partielle ainsi supprimée. Une telle suppression n'affectera en aucune manière le reste des Conditions.
ALGEMENE VOORWAARDEN MARGINREKENING
Dit document behelst slechts een vertaling van de oorspronkelijke, Engelstalige versie. In het geval van tegenstrijdigheden tussen de twee versies zal de Engelstalige versie voorrang krijgen op de Nederlandstalige versie.
1. Overeenkomst
Deze algemene voorwaarden zullen alle CFD's (contracten ter verrekening van verschillen) en Spread Bets beheren die wij (iDealing.com Limited) met u hebben afgesloten, die werden geïdentificeerd als Margintransacties op het moment van de afsluiting of in het transactiebewijs of de bevestiging en die onder meer CFD's, spread bets, futures en transacties met effecten op prolongatie (samen 'Margintransacties') omvatten. U dient moet de overeenkomst aandachtig te lezen, samen met de bijbehorende Risicomededeling en alle andere documenten die we aan u hebben overhandigd. Wij worden gereguleerd door de FCA en niets in deze algemene voorwaarden zal onze verplichtingen of aansprakelijkheid ten aanzien van u uitsluiten of beperken zoals die door de Financial Services and Markets Act 2000 of de FCA-regels worden gedefinieerd. In geval van tegenstrijdigheden tussen deze voorwaarden en de FCA-regels, zullen de FCA-regels voorrang hebben. De goedkeuring van deze voorwaarden wordt van kracht op de datum dat uw rekening door ons wordt goedgekeurd en geactiveerd. Elke Margintransactie die u opent en elke Open Positie die u na een dergelijke datum aanmaakt, zullen aan deze voorwaarden onderworpen zijn.
2. Service
(1) Wij leveren een beleggingsdienst in Margintransacties, die wij regelmatig aanbieden. U moet een verdere overeenkomst met ons afsluiten betreffende andere diensten die wij aan u zouden kunnen leveren. Wij behouden ons het recht voor om uw rekening op elk ogenblik te sluiten of op te schorten.
(2) U bevestigt dat, ongeacht of u wel of niet krediettransacties met ons uitvoert, er geen limieten op uw rekening zijn geactiveerd, en u geen margin hebt betaald, die uw potentiële verliezen beperken, in het kader van Margintransacties of Open Posities en dat uw financiële aansprakelijkheid ten aanzien van ons het niveau van kredieten of andere limieten van uw rekening kan overstijgen. Wij verwijzen u naar onze Risicomededeling .
(3) U moet onmiddellijk contact met iDealing opnemen als u vermoedt dat uw gebruikersnaam en/of wachtwoord zijn geopenbaard aan, of zijn verkregen door, een derde partij en/of de integriteit er van wordt bedreigd. Totdat een dergelijk bericht is ontvangen, gaan wij er van uit dat alle instructies die zijn ontvangen in elektronisch formaat, en waarvan de authenticiteit is bewezen door uw gebruikersnaam, wachtwoord of klantencode, betrouwbare en onvervalste instructies van u zijn en dat we dienovereenkomstig mogen handelen. U zult de volledige betalingsverantwoordelijkheid dragen voor alle dergelijke transacties. Gebruikersnamen en wachtwoorden mogen niet worden geopenbaard of kunnen worden geopenbaard aan derde partijen. U wordt geadviseerd om uw wachtwoord regelmatig te veranderen.
(4) iDealing is niet aansprakelijk voor directe of indirecte, bijzondere, incidentele of gevolgschade of verliezen inclusief winstderving, zakelijk verlies, inkomstenderving of verlies van goodwill voortvloeiend uit het gebruik of het onvermogen tot gebruik, de onderbreking of niet-beschikbaarheid van de website(s) of de services, de werking of overdracht, computervirussen, verlies van gegevens of anderszins betreffende het gebruik van de website(s) of services of het downloaden van software die wij ter beschikking stellen.
3. Transacties en Transactiecapaciteit
(1) We zullen elke Margintransactie afsluiten met u als opdrachtgever en niet als vertegenwoordiger voor enige andere persoon. Dit betekent dat tenzij we anders schriftelijk zijn overeengekomen, we alleen u als onze wederpartij zullen beschouwen voor alle doeleinden en dat u direct en persoonlijk verantwoordelijk zult zijn voor het uitvoeren van al uw verplichtingen van elke Margintransactie die voor u is uitgevoerd en uw eruit resulterende Open Positie(s), ongeacht of u direct of via een vertegenwoordiger transacties met ons doet. Als u samen met of namens iemand anders handelt, ongeacht of u deze persoon kenbaar aan ons maakt, zullen we die persoon niet accepteren als een indirecte klant en zullen we geen verplichtingen ten opzichte van hem accepteren tenzij dit specifiek schriftelijk is overeengekomen.
(2) Wij zullen transacties met u beperken tot de uitvoering ervan. U gaat ermee akkoord dat wij, behoudens anders voorzien in deze overeenkomst, niet verplicht zijn om:
de geschiktheid van een Margintransactie voor u te controleren;
u te ondersteunen of adviseren in verband met de status van Margintransacties of Open Posities;
marginstortingen te doen; of
(behalve wanneer dit wordt vereist door de FCA-regels) Margintransacties te sluiten die u hebt geopend.
(3) U mag geen beleggingsadvies aan ons vragen betreffende een Margintransactie en wij mogen u geen advies geven om u op die manier aan te moedigen om deel te nemen aan een specifieke Margintransactie. Wij mogen u, naar ons goeddunken, de volgende informatie geven:
informatie betreffende alle Margintransacties waarover u of uw vertegenwoordiger vragen hebben gesteld, in het bijzonder betreffende procedures en risico's in verband met die Margintransactie en manieren om het risico te minimaliseren; en
feitelijke marktinformatie, we zullen echter niet verplicht zijn om dergelijke informatie aan u mee te delen en als we u dergelijke informatie bezorgen, zal deze geen persoonlijke aanbeveling aan u vormen.
(4) U gaat ermee akkoord dat u voor 'execution only' handelen volledig vertrouwt op uw eigen oordeel, voor het openen en sluiten, of het niet openen en sluiten, van een Margintransactie met ons en dat zowel voor 'execution only' als adviestransacties, wij, bij afwezigheid van fraude, moedwillig verzuim of grove nalatigheid, niet aansprakelijk zullen zijn voor enige verliezen (waaronder indirecte of gevolgschade of verlies van mogelijkheden of winstderving naar aanleiding van uw onvermogen om verwachte winsten te maken), kosten, uitgaven of schade geleden door u door onvolkomenheden of fouten in informatie bezorgd aan u, waaronder informatie betreffende één van uw Margintransacties met ons.
4. Orders en uitvoering
(1) We zullen bestens, stop-limiet, limiet- en stoporders accepteren. We zullen gewoonlijk geen bindende laatkoersen aanbieden en we zullen ook niet verplicht zijn om dit te doen. U bevestigt te weten dat spreads in bepaalde omstandigheden aanzienlijk kunnen en vaak ook zullen toenemen , dat ze mogelijk niet dezelfde omvang hebben als voorbeelden die we ter illustratie aan u voorleggen. U bevestigt dat wanneer u een Margintransactie sluit, de spread groter of kleiner kan zijn dan de spread op het moment dat de Margintransactie werd geopend. Voor Margintransacties die worden uitgevoerd terwijl de Onderliggende Markt is gesloten of waarvoor er geen Onderliggende Markt is, zullen de cijfers die we aanhalen overeenstemmen met die van de markt waarop een bepaald effect zich op dat moment bevindt. U bevestigt dat wij dergelijke cijfers naar ons goeddunken vaststellen.
(2) We bieden zowel een 'House-rekening' als een 'Touch-rekening aan. House-rekeningen zijn commissievrij en orders worden tegen onze interne prijzen uitgevoerd. 'Touch-rekeningen' worden uitgevoerd tegen de prijzen van de spreads van onderliggende effecten van de betreffende CFD of Margintransactie en er wordt een commissie op geheven. Voor Margintransacties, die alleen beschikbaar zijn als interne producten met interne prijzen (bijvoorbeeld spread bets met vaste vervaldatum), mogen we de betreffende Margintransacties naar ons goeddunken commissievrij aanbieden aan zowel onze Touch-rekeningen als onze House-rekeningen. Ons commissieoverzicht vindt u op onze website(s) of kunt u krijgen via onze klantenservice. House-rekeningen en Touch-rekeningen hebben mogelijk ook andere beperkingen wat betreft de beperking van de ordergrootte (zie 4(4) en 5(6)).
(3) We accepteren transactie-instructies via telefoon, via onze website of via andere middelen, waarvan we u op de hoogte zullen brengen. De prijzen op onze website(s) of meegedeeld via andere media zijn enkel ter informatie en u gaat ermee akkoord dat we niet kunnen garanderen dat u een Margintransactie tegen dergelijke prijzen zult kunnen openen of sluiten.
(4) We behouden ons naar ons goeddunken het recht voor om een transactie-instructie te weigeren of te accepteren om een Margintransactie te openen (of indien van toepassing te sluiten) of om na acceptatie ervan het uitvoeren ervan te weigeren. De omstandigheden waarin we gebruik maken (zonder beperking) van onze beoordelingsvrijheid zijn: kennelijke fouten, ons onvermogen om een notering te behalen die we als betrouwbaar beschouwen in de onderliggende belegging, ons oordeel dat de voorgestelde omvang van de transactie, in de betreffende omstandigheden, te klein of te groot is of dat de resulterende Open Positie met ons te groot of te klein zou zijn, of het vaststellen van Geval van Overmacht, of een Wanprestatie, ons oordeel dat uw instructies onvolledig, onduidelijk of ambigu zijn, de Onderliggende Markt gesloten is, ons oordeel dat het uitvoeren van uw transactie-instructie (volgens ons) een wet, regel, regelgeving of bepaling van deze overeenkomst zou schenden of, in geval van instructies van een vertegenwoordiger, indien we van mening zijn dat een dergelijke vertegenwoordiger de grenzen van zijn bevoegdheden overschrijdt.
(5) Niets in bovenstaande bepaling 4 zal worden beschouwd als een verplichting voor ons om de bevoegdheden na te gaan van een vertegenwoordiger die beweert u te vertegenwoordigen.
(6) We mogen uw orders combineren met onze eigen orders, orders van geassocieerde bedrijven en personen verbonden met ons en orders van andere klanten. Wanneer we uw orders met die van andere klanten combineren, moeten we ervan overtuigd zijn dat dit niet in uw nadeel zal werken, maar soms kan het samenvoegen van orders tot een minder gunstige prijs voor u leiden.
5. Een Margintransactie openen
(1) U kunt een Margintransactie openen met een koop- of verkooporder. Volgens deze bepalingen creëert of verhoogt een Margintransactie die is geopend door een kooporder een Open Positie, waarnaar in onze transacties met u ook kan worden verwezen als een 'lange positie'. Een Margintransactie geopend door een 'verkooporder' wordt een 'Sell' genoemd en zal een Open Positie creëren of verhogen, waarnaar in onze transacties met u ook kan worden verwezen als een 'korte positie'.
(2) Wanneer u een kooporder opent, zal de prijs de geldende laatkoers zijn voor het rekeningtype en wanneer u een verkooporder opent, zal de prijs de relevante biedkoers zijn voor het rekeningtype (zie 4(2)).
(3) Een Margintransactie moet altijd worden uitgevoerd voor een bepaald aantal effecten, contracten of andere units overeengekomen op het moment dat we uw order accepteren. Bij het accepteren van een order, zullen we deze een order-ID toewijzen. Bij het uitvoeren van een transactie zullen we een transactie-ID toewijzen.
(4) Elke Margintransactie die u opent zal bindend voor u zijn, onverminderd het feit dat u door het openen van de Margintransactie mogelijk kredieten of andere limieten hebt overschreden die van toepassing zijn op uw transacties met ons.
(5) Tenzij we anders overeenkomen zijn alle bedragen die u moet betalen volgens deze bepaling 5, inclusief alle kosten en commissies en de minimale marginverplichting die we mogelijk opleggen, onmiddelijk opeisbaar.
(6) We mogen naar ons goeddunken limieten opleggen betreffende de omvang en de frequentie van Margintransacties of de omvang van de Open Positie die u bij ons mag hebben in Margintransacties.
(7) We zullen geen nieuwe open- of sluitorders accepteren op Same Day CFD's of Same Day Spread Bets terwijl ze worden gesloten.
6. Een Margintransactie sluiten
(1)Wanneer u een Open Positie sluit of vermindert voor de laatste transactie in het onderliggende effect op de Onderliggende Markt, zal de slotkoers, indien de Margintransactie een kooporder is, de geldende laatkoers zijn en als de Margintransactie een verkooporder is, de geldende biedkoers voor het betreffende rekeningtype (zie 4(2)).
(2)Als een Open Positie die automatisch vervalt nog niet is gesloten voor de Vervaldatum, zal deze worden gesloten zodra we de slotkoers van de te sluiten Margintransactie hebben gecontroleerd. Meer informatie over de Vervaldatum voor specifieke Margintransacties is beschikbaar op aanvraag. Het is uw verantwoordelijkheid om informatie in te winnen over de Vervaldatum voor een specifieke Margintransactie.
(3)Same Day CFD's en Same Day Spread Bets zijn transacties die vervallen op dezelfde verhandelingsdag waarop ze werden geopend. Als u een Open Positie hebt in een Same Day CFD of Same Day Spread Bet en die Open Positie niet hebt gesloten voor de sluitingsperiode, zullen wij de Open Positie automatisch sluiten tijdens de sluitingsperiode. De sluitingsperiode zal plaatsvinden op het moment dat wij dat aangeven, gewoonlijk gedurende de laatste 15 minuten van de betreffende verhandelingsdag van de Onderliggende Markt. Slotkoersen worden bepaald door de geldende bied- of laatkoers voor het rekeningtype op het moment dat de Margintransactie wordt gesloten. We zullen geen nieuwe open- of sluitorders accepteren voor Same Day CFD's of Same Day Spread Bets tijdens de sluitingsperiode.
(4)U bevestigt en gaat ermee akkoord dat indien u een Open Positie hebt betreffende een specifieke Margintransactie en we de betreffende Onderliggende Effecten niet kunnen lenen of kunnen blijven lenen, we u daarvan op de hoogte zullen brengen en dat wij de Open Positie van die Margintransactie onmiddellijk tegen een door ons vastgestelde slotkoers mogen sluiten.
(5)Bij het sluiten van een Margintransactie en in overeenstemming met aanpassingen voor rente, dividenden, verrichtingen op effecten en alle andere aanpassingen:
(a) Bij alle CFD's, Spreadbets, Futures en sommige opties met futures-achtige vereffening (in plaats van vereffening van een contante premie), alszijnde derivatencontracten welke contracts-for-difference
zijn onder de algemene betekenis,:
(i)zal uw rekening worden gedebiteerd met het verschil tussen de slotkoers van uw transactie en de Gemiddelde Positieprijs in die Margintransactie, vermeningvuldigd met het aantal aandelen, contracten of andere units van de sluitingstransactie als deze Margintransactie:
-een verkooporder is en de slotkoers van de Margintransactie lager ligt dan de Gemiddelde Positieprijs voor die Margintransactie; of
-een kooporder is en de slotkoers van de Margintransactie hoger ligt dan de Gemiddelde Positieprijs voor die Margintransactie.
(ii) zal uw rekening worden gecrediteerd met het verschil tussen de slotkoers van uw transactie en de gemiddelde koers van uw positie in de Margintransactie, vermeningvuldigd met het aantal aandelen, contracten of andere units van de sluitingstransactie als deze Margintransactie:
-een verkooporder is en de slotkoers van de Margintransactie hoger ligt dan de Gemiddelde Positieprijs voor die Margintransactie; of
-een kooporder is en de slotkoers van de Margintransactie lager ligt dan de de Gemiddelde Positieprijs voor die Margintransactie.
(b) In geval van effecten of opties die vereffend worden door middel van het betalen van een premie of consideratie zal uw rekening worden gedebiteerd (bij een aankoop) of gecrediteerd (bij een verkoop) ten belope van
dat bedrag. Indien het effect of de optie niet wordt gesloten voor de Vervaldatum en deze wordt cash gesettled, zal uw rekening worden gedebiteerd (bij een korte positie) of gecrediteerd (bij een lange positie):
- in het geval van een call: wanneer de waarde -zoals door ons bepaald- van het (de) Onderliggende Effect(en) de uitoefenenprijs overstijgt, door de absolute waarde van dat verschil vermenigvuldigd met uw Open Positie.
- in het geval van een put: wanneer de waarde -zoals door ons bepaald- van het (de) Onderliggende Effect(en) beneden de uitoefenenprijs ligt, door de absolute waarde van dat verschil vermenigvuldigd met uw Open Positie.
7. Kennelijke Fout
(1) Wij behoudens ons het recht voor om ab initio alle Margintransacties met een kennelijke fout of gebaseerd op een kennelijke fout te annuleren of om (naar ons goeddunken) de voorwaarden van een dergelijke Margintransactie aan te passen in wat volgens ons eerlijk en redelijk was geweest op het moment van de afsluiting. Een 'Kennelijke Fout' is een fout die volgens ons overduidelijk is. Wanneer we een beslissing nemen over een kennelijke fout, houden we rekening met alle relevante informatie waaronder de toestand van de Onderliggende Markt op het moment van de fout. Bij het nemen van een dergelijke beslissing zullen we naar ons goeddunken, redelijk en te goeder trouw handelen. Alle financiële verplichtingen die u bent aangegaan of waarvan u hebt afgezien bij het in vertrouwen afsluiten van een Margintransactie met ons zullen niet in aanmerking worden genomen bij deze beslissing.
(2) Bij afwezigheid van moedwillig verzuim of fraude zullen we niet aansprakelijkheid zijn voor enige verliezen, kosten, claims, verzoeken of uitgaven ten gevolge van een Kennelijke Fout. Wanneer een Kennelijke Fout wordt gemaakt door een informatiebron, verslaggever of officiële bron waarop we redelijkerwijs vertrouwen, zullen we, bij afwezigheid van moedwillig verzuim of fraude, niet aansprakelijk zijn voor verliezen, kosten, claims, verzoeken of uitgaven.
8. [VERVALLEN]
9. Deposito en marge
(1)Wij zullen een minimum marginverplichting berekenen voor elk van uw Open Posities en voor en voor elke open order die u bij ons plaatst en die van kracht is.
(2)Bovenstaande margevoorwaarden worden normalerwijs berekend in uw Portfolio Taxatie Valuta.
(3)De margevoorwaarden zijn in het algemeen een functie van de marktprijs van het instrument in kwestie, en zijn daardoor tenminste zo onderhevig aan verandering als de prijs van het instrument zelf.
(4)De som van alle margevoorwaarden in (1) hierboven vertegenwoordig het minimumwaarde van uw rekening. Indien de waarde van uw rekening tot op of onder dit minimum valt dan annuleren wij zonder voorafgaande mededeling aan u sommige of alle openstaande en van kracht zijnde orders en kunnen we één, meerdere, of alle posities die u bij ons heeft open staan liquideren. De keuze van open orders of posities die geliquideerd worden is geheel aan ons.
(5)Het is uw verantwoordelijkheid om de waarde van uw portfolio regelmatig te controleren, en om ervoor te zorgen dat deze waarde niet tot (onder) de minimumwaarde daalt.
(6)Alle verliezen geleden ten gevolge van Spreads, commissies, marktliquiditeit, slechte fills of enige andere omstandigheid die leidt tot een minder gunstige uitoefening dan uw werkelijke rekeningwaarde ten tijde van de ingang van de liquidatie is volledig voor uw rekening, en u bevestigt dat u ons vrijstelt voor enige aansprakelijkheid voor deze verliezen.
(7)Van tijd tot tijd zullen we u vragen om deposito's en margins te storten, ten belope van een door ons gespecificeerde waarde, die, behoudens onze uitdrukkelijke voorafgaande toestemming, alleen zullen worden gestort in de vorm van vrijgegeven fondsen in de valuta die we specificeren.
(8) Bij het berekenen van het deposito en de margin die we van u vragen, kunnen we naar ons goeddunken rekening houden met alle omstandigheden waaronder uw algemene positie bij ons en uw positie op andere rekeningen (al dan niet voor Margintransacties) of alle delen daarvan, inclusief uw niet-gerealiseerde nettoverliezen (d.w.z. verliezen op Open Posities).
(9) Alle betalingen van deposito's en margins (anders dan betalingen onder 9(6) die verschuldigd en betaalbaar zijn in overeenstemming met die subbepaling) zijn door u verschuldigd en betaalbaar binnen de termijn die we specificeren of indien geen termijn is gespecificeerd, onmiddellijk op ons mondeling of schriftelijk verzoek. Wanneer een schriftelijk verzoek aan u wordt verzonden of per post, fax of e-mail wordt verzonden, zal het als volgt door u ontvangen geacht zijn:
(a) indien via de post verzonden naar het recentste adres dat we van u hebben, op de werkdag na afgifte bij de post;
(b) indien geleverd op het recentste adres dat we van u hebben, onmiddellijk na afgifte op een dergelijk adres;
(c) indien verzonden via fax, zodra we deze hebben doorgestuurd naar het recentste faxnummer dat u ons hebt gegeven; en
(d) indien verzonden via e-mail, één uur nadat we deze hebben doorgestuurd naar het recentste e-mailadres dat u ons hebt gegeven.
(10) We zullen ook worden geacht contact met u te hebben opgenomen als:
(a) we een bericht hebben achtergelaten met de vraag contact met ons op te nemen en u dit niet hebt gedaan binnen een redelijke termijn nadat we een dergelijk bericht hebben achtergelaten;
(b) of als we geen dergelijk bericht konden achterlaten en alle redelijke inspanningen hebben geleverd om telefonisch contact met u op te nemen (op het recentste telefoonnummer dat we van u hebben), maar we u niet konden bereiken op een dergelijk nummer. Alle berichten die we achterlaten en waarin we u vragen om contact met ons op te nemen, moet u als uiterst dringend beschouwen, tenzij we in het achtergelaten bericht anders adviseren. U bevestigt en accepteert dat de betreffende redelijke termijn afhankelijk is van de toestand van de Onderliggende Markt op dat moment en dat, volgens de omstandigheden, dat een kwestie van enkele minuten of zelfs onmiddellijk kan zijn.
(11) Het is uw verantwoordelijkheid om ons onmiddellijk op de hoogte te brengen van alle veranderingen in uw contactgegevens (adres, telefoon, fax en e-mailadres of nummer) en ons te voorzien van alternatieve contactgegevens en ervoor te zorgen dat onze verzoeken om deposito's en margins zullen zijn nageleefd als u niet bereikbaar bent op uw gebruikelijke contactadres of telefoonnummer dat u aan ons hebt meegedeeld (bijvoorbeeld omdat u op reis of vakantie bent). Wij zullen niet aansprakelijk zijn voor verliezen, kosten, uitgaven of schade opgelopen of geleden door u wanneer u dit nalaat.
(12) Tenzij anders overeengekomen door ons, moet u voldoende geld bij ons ter beschikking houden om aan uw deposito- en marginverplichtingen te voldoen. Wanneer u een Margintransactie opent moet u ten minste de minimale marginverplichting toewijzen wanneer we uw order accepteren. U kunt naar ons goeddunken en via onze website(s) meer of extra margin toewijzen aan een bepaalde Open Positie dan de minimale marginverplichting.
(13) Tenzij anders overeengekomen door ons, moet u op verzoek (waaronder op ons verzoek in overeenstemming met geldende subbepaling 9(10)) onmiddellijk voldoende deposito- en marginbetalingen overmaken zodat we over een bedrag beschikken dat gelijk is aan het bedrag dat u zou verliezen op de Margintransactie of Open Positie als deze zou worden gesloten wanneer een ongunstige beweging voor uw Margintransactie of Open Positie plaatsvindt.
10. Betaling en verrekening
(1) U kunt, in overeenstemming met ons recht om onmiddellijk betaling van deposito's en margins te eisen via vrijgegeven gelden, een betaling aan ons overmaken per cheque. Wanneer wij één of meerdere keren ons recht op onmiddellijke betaling van deposito's en margins niet kunnen afdwingen of uitoefenen, betekent dat niet dat wij afstand doen van de uitoefening van dat recht. Voor meer informatie kunt u de pagina's in verband met de rekeningfinanciering op onze website(s) raadplegen .
Wanneer u een deposito of margin per cheque betaalt, zullen we een dergelijke betaling van een deposito of margin niet als uitgevoerd beschouwen totdat de vrijgegeven fondsen op onze bankrekening staan.
(2) We zullen op elk moment en zonder voorgaande kennisgeving het recht hebben om uw rekening te debiteren met alle bedragen die u aan ons verschuldigd bent. We zullen ook het recht hebben om één valuta in een of meerdere andere valuta om te zetten om alle verplichtingen na te leven in de valuta waarin deze zijn gemaakt of verschuldigd zijn (de kosten van een dergelijke omzetting zijn voor uw rekening).
(3) Onverminderd ons recht om een onmiddellijke betaling van u in vrijgegeven gelden te eisen, zullen we op elk moment het recht hebben om alle verliezen betreffende, of alle debetsaldo's op één van uw rekeningen bij ons te gebruiken ter verrekening van alle bedragen of andere activa die wij namens u op een andere rekening beheren (inclusief alle gezamenlijke rekeningen), of het nu een Margintransactie of het verhandelen van aandelen betreft of een andere rekening waarin u mogelijk belang hebt. Wanneer een verlies of debetsaldo alle dusdanig beheerde bedragen overschrijdt, moet u ons het surplus betalen, ongeacht of we dit vragen. U geeft ons ook toestemming om bedragen die wij namens u beheren op een gezamenlijke rekening te verrekenen voor alle verliezen opgelopen door de mederekeninghouder of debetsaldo's op één van de andere rekeningen van de mederekeninghouder bij ons.
(4) Wij zullen niet verplicht zijn om u geld te betalen als dat uw creditsaldo (minus verliezen) zou doen dalen tot onder de deposito- en marginbetalingen nodig voor uw Margintransacties en alle andere Open Posities die u bij ons hebt. In overeenstemming met deze voorwaarden zullen alle geldbedragen die u aanvraagt, als u er recht op hebt, in de vorm van een cheque via een prioritaire zending worden verzonden, ten laatste op de dag na de werkdag waarop wij het verzoek hebben ontvangen en goedgekeurd.
(5) U zult op dagelijkse basis rente aan ons verschuldigd zijn op alle bedragen die aan ons zijn verschuldigd tot de datum van de effectieve betaling tegen het tarief van vier procentpunten boven het gepubliceerde basistarief van de Bank of England en u zult deze op verzoek moeten betalen.
11. Fouten en standaardoplossingen
(1) Elk van de onderstaande gebeurtenissen vormt een 'Wanprestatie':
(a) uw onvermogen om een betaling (inclusief deposito- of marginbetalingen) uit te voeren wanneer deze verschuldigd is, waaronder een betaling die verschuldigd wordt op ons verzoek;
(b) uw onvermogen om alle verplichtingen ten aanzien van ons uit te voeren;
(c) wanneer een Margintransactie of Open Positie of gerealiseerde of niet-gerealiseerde verliezen op Margintransacties of Open Posities, geopend door u, resulteert of resulteren in een overschrijding van alle kredieten of andere limieten die wij op uw transacties hebben geheven;
(d) als u een natuurlijke persoon bent, uw overlijden;
(e) het inleiden door een derde partij van gerechtelijke stappen op grond van uw faillissement (als u een natuurlijke persoon bent) of voor uw liquidatie of voor de aanstelling van een beheerder of ontvanger betreffende u of uw activa (als u een bedrijf bent), of (in beide gevallen) wanneer u een schuldeisersregeling of -akkoord aangaat met uw schuldeisers of indien gelijkaardige of analoge gerechtelijke stappen worden ingeleid ten aanzien van u (in eender welk rechtsgebied);
(f) wanneer een verklaring of garantie van uwentwege in deze bepalingen ongeldig is of wordt;
(g) als u uw schulden niet (meer) kunt betalen wanneer ze verschuldigd zijn;
(h) alle andere omstandigheden waarin we redelijkerwijs aannemen dat het nodig of wenselijk is om actie te ondernemen in overeenstemming met deze bepaling 11 om u, onszelf of bepaalde van of al onze andere klanten te beschermen;
(2) In geval van een Wanprestatie kunnen we naar ons goeddunken op elk moment en zonder voorafgaande kennisgeving aan u:
(a) alle of bepaalde van uw Open Posities op een slotindex sluiten op basis van de op dat moment geldende noteringen of prijzen op de betreffende markten of, indien niet van toepassing, op basis van niveaus die we eerlijk en redelijk achten;
(b) alle rechten op verrekening onder deze voorwaarden uitoefenen, alle fondsen, beleggingen (waaronder rente of andere lasten op beleggingen) of andere activa die eigendom zijn van u, of verschuldigd aan u zijn, in bezit houden en deze zonder kennisgeving aan u verkopen tegen een dergelijke prijs en op een dergelijke manier zoals we naar ons goeddunken beslissen, waarbij we de verkoopopbrengsten naar u storten na verrekening van de kosten om alle aan ons verschuldigde bedragen terug te winnen;
(c) als u een betaling niet tijdig hebt overgemaakt, brengt u uw partner, werkgever, enige andere professioneel, toezichthoudende of andere organisatie waarmee u geassocieerd bent op de hoogte of alle personen die er volgens ons belang bij hebben op de hoogte te zijn van dergelijke feiten over het bedrag van een dergelijke vervallen som, de omstandigheden ervan, het feit dat u de betaling niet hebt uitgevoerd en alle andere relevantie feiten of gegevens; of
(d) bepaalde van of al uw rekeningen bij ons sluiten, van welke aard ook, en weigeren om verdere Margintransacties, aandelentransacties of andere transacties voor u uit te voeren.
(3) Als we acties ondernemen onder deze bepaling 11, tenzij we het naar ons goeddunken nodig of wenselijk achten u vooraf niet op de hoogte te stellen, zullen we waar mogelijk stappen ondernemen om u op de hoogte te brengen voordat we dergelijke rechten uitoefenen. Wanneer we u niet op de hoogte brengen, zal de actie ondernomen door ons onder deze bepaling 11 echter niet komen te vervallen.
(4) U bevestigt en stemt ermee in dat:
(a) als u niet tijdig deposito en margin hebt betaald, we het absolute recht hebben om uw Open Positie te sluiten;
(b) als u het krediet of een andere limiet die wij hanteren hebt bereikt, we het absolute recht zullen hebben om:
(i) bepaalde van of al uw Open Posities te sluiten; en
(ii) te weigeren om verdere Margintransacties te openen totdat u de situatie weer in overeenstemming met de limieten hebt gebracht, tenzij:
- bewegingen in de Onderliggende Markt ertoe hebben geleid dat uw Open Posities zijn teruggebracht binnen uw kredietlimiet of een andere limiet (en we afstand hebben gedaan van alle deposito- en marginstortingen gevraagd van u); of
- wij contact met u hebben opgenomen en hebben gevraagd om ons onmiddellijk de nodige deposito's en margins te sturen en we op redelijke grond besluiten dat de niet-storting van de deposito's en margins te wijten is aan een Geval van Overmacht.
(5) Volgens de FCA-regels kunnen we extra krediet aan u verlenen wanneer u de deposito- en marginstortingen (op eender welk moment) niet naleeft, maar de beschikbaarheid en de geschiktheid van een dergelijk krediet zullen afhankelijk zijn van de beoordeling van uw financiële omstandigheden. Als we een dergelijk extra krediet aan u verlenen, zullen we niet verplicht zijn om de Open Posities te sluiten voor de betreffende deposito- en marginstorting.
12. Geld van de klant
(1) Alle geldbedragen die we van u hebben ontvangen op uw marginrekening(en) zullen gepaard gaan met een overdracht van de volledige eigendom van die bedragen aan ons als zakelijk onderpand voor het veilig stellen of op andere wijze dekken van huidige of toekomstige, werkelijke of potentiële verplichtingen die voortvloeien uit activiteit op uw marginrekening(en) en zal daarom niet worden behandeld als geld van de klant zoals gedefinieerd in de FCA-regels in verband met geld van de klant en de beschermingen van deze regels zullen niet van toepassing zijn op dit geld.
(2) U bevestigt dat we in geen geval rente zullen moeten betalen op saldo's op uw marginrekeningen en dat u daarom afstand doet van alle rechten op rente onder de FCA-regels in verband met geld van de klant of anderszins.
(3) Aangezien uw geld niet zal worden gescheiden van ons geld en door ons zal worden gebruikt voor de algemene zaakvoering zult u in geval van onze nalatigheid of insolventie als algemene schuldeiser van ons worden gekwalificeerd.
13. Schadeloosstelling
In overeenstemming met de FCA-regels zult u ons schadeloos stellen en schadeloos houden betreffende alle verplichtingen, verliezen en kosten van allerlei aard die wij kunnen oplopen als direct of indirect resultaat van uw onvermogen om uw verplichtingen onder deze bepalingen of een Margintransactie uit te voeren.
14. Verklaringen en waarborgen
(1) U verklaart en garandeert het volgende aan ons, en gaat ermee akkoord dat elke dergelijke verklaring en waarborg wordt geacht te worden herhaald, telkens als u in overeenstemming met de omstandigheden die op dat moment gelden, een Margintransactie opent of sluit:
(a)de informatie die u hebt ingevuld op het aanvraagformulier en die u daarna geeft waarheidsgetrouw en correct is op alle vlakken;
(b)u naar behoren bent gemachtigd voor het uitvoeren en naleven van onze meldingen en verklaringen ter bevestiging van uw instemming met deze bepalingen, om aan Margintransacties deel te nemen en uw verplichtingen ingevolge hiervan uit te voeren en alle nodige acties te ondernemen om een dergelijke uitvoering, naleving en prestatie mogelijk te maken;
(c)u elke Margintransactie zult afsluiten als opdrachtgever;
(d)alle personen die u vertegenwoordigen bij het openen of sluiten van een Margintransactie en (wanneer u een bedrijf bent) de persoon die onze berichten en verklaringen namens u tekent, naar behoren zijn gemachtigd om dit namens u te doen;
(e)u alle gouvernementele en andere toestemmingen en goedkeuringen hebt gekregen die u nodig hebt in verband met deze bepalingen en in verband met het openen of sluiten van Margintransacties en dat dergelijke toestemmingen en goedkeuringen volledig van kracht en effectief zijn en alle voorwaarden ervan zijn en zullen worden nageleefd; en
(f)de uitvoering, naleving en prestatie van onze berichten en verklaringen en de uitvoering van elke margintransactie geen inbreuk zal vormen op enige wet, verordening, statuten, plaatselijke verordening of regel van toepassing op u of enige overeenkomst waardoor u wordt gebonden of die van toepassing is op uw activa.
(2) Alleen onze directeurs mogen ons vertegenwoordigen betreffende deze bepalingen of hun uitwerking.
15. Gevallen van Overmacht
(1) We mogen, naar ons goeddunken, besluiten dat er een noodgeval of een uitzonderlijke marktomstandigheid bestaat (een 'Geval van Overmacht') waarin we redelijke stappen zullen ondernemen om u en de FCA op de hoogte te brengen. Een Geval van Overmacht kan onder andere zijn:
(a) een handeling, gebeurtenis of voorval (waaronder een staking, rel of burgerlijke onlusten, stroomonderbreking of elektronische fout of defect aan communicatieapparatuur) die/dat ons, volgens ons, verhindert om een geregelde markt te behouden betreffende de Margintransacties waaraan we deelnemen;
(b) de opschorting of sluiting van een Onderliggende Markt of de afstand of het mislukken van een gebeurtenis waarop we ons baseren of waarmee wij of onze prijzen verband houden, of de oplegging van limieten of bijzondere of ongebruikelijke voorwaarden voor transacties in een dergelijke Onderliggende Markt of voor een dergelijke gebeurtenis; of
(c) het optreden van een overmatige beweging in het niveau van een margintransactie, Open Positie en/of de Onderliggende Markt of ons vermoeden (op redelijke basis) van het optreden van een dergelijke beweging.
(2) Als we van mening zijn dat er een Geval van Overmacht bestaat, mogen we naar ons goeddunken zonder kennisgeving en op elk moment één of meer van de volgende stappen ondernemen:
(a) uw deposito- en marginverplichtingen verhogen;
(b) bepaalde van of al uw Open Positie(s) sluiten tegen de slotkoersen die ons aangewezen lijken;
(c) de toepassing van alle of bepaalde van deze bepalingen opschorten of aanpassen in de mate waarin dit Geval van Overmacht het onmogelijk of ondoenlijk maakt om deze bepalingen of de betreffende bepalingen na te leven; of
(d) de Vervaldatum voor een specifieke margintransactie veranderen.
16. Aanpassingen en overnamen
(1) Als een Onderliggend Effect wordt onderworpen aan een mogelijke aanpassing naar aanleiding van één van de gebeurtenissen uiteengezet onder deze bepaling 16 (een 'verrichting op een effect'), kunnen we de nodige aanpassing, indien van toepassing, bepalen die moet gebeuren aan de omvang of Nominale Waarde van de betreffende Margintransactie(s) of Open Positie of uitoefenprijs (en/of aan het niveau van een 'stoporder', 'geforceerde stoporder', stoplimietorder' of 'limietorder) of aan het toevoegen, verwijderen of vervangen van de/het Onderliggende Effect(en), om (a) de kapitaalverwatering of concentratie te compenseren voor het behouden van het economische equivalent van de rechten en verplichtingen van de partijen onder die margintransactie of Open Positie onmiddellijk voor de verrichting op het effect; en/of (b) om de gevolgen van de verrichting op het effect om te buigen voor personen met belangen in het betreffende Onderliggende Effect, van kracht vanaf een door ons bepaalde datum.
(2) De gebeurtenissen waar in deze bepaling 16 naar wordt verwezen zijn de verklaring van de uitgever van een Onderliggend Effect (of, indien het Onderliggende Effect zelf een derivaat is, de uitgever van het Onderliggende Effect van dat Onderliggende Effect) betreffende de bepalingen van één van de volgende:
(a)een onderverdeling, samenvoeging of herclassificatie van aandelen of een gratis uitkering van aandelen aan bestaande aandeelhouders door middel van een bonus, kapitalisatie of gelijkaardige uitgifte;
(b)een uitkering aan bestaande aandeelhouders van de onderliggende aandelen van extra aandelen, ander aandelenkapitaal of effecten die recht geven op betaling van dividenden en/of liquidatieopbrengsten van de uitgever, recht evenredig met dergelijke betalingen aan houders van de onderliggende aandelen of effecten, rechten of warrants die recht geven op een uitkering van aandelen of om aandelen te kopen, te nemen of te ontvangen, in elk geval tegen betaling (in contanten of anderszins);
(c)alle andere gebeurtenissen met betrekking tot aandelen analoog aan de bovenstaande gebeurtenissen of gebeurtenissen met een verwaterend of concentrerend effect op de marktwaarde van de aandelen; alle andere gebeurtenissen analoog aan één van de bovenstaande gebeurtenissen of gebeurtenissen die op een andere manier een verwaterend of concentrerend effect hebben op de marktwaarde van een Onderliggend Effect dat niet op aandelen is gebaseerd.
(3) Aanpassingen of wijzigingen betreffende de omvang of Nominale Waarde van de betreffende margintransactie(s), Open Positie of de uitoefenenprijs of Onderliggende Effect(en) (en/of betreffende het niveau van een stoporder, geforceerde stoporder, stoplimietorder of limietorder) zullen naar ons goeddunken worden vastgesteld en zullen beslissend en bindend voor u zijn.
(4) Wanneer op een willekeurig moment een overnameaanbod wordt gedaan voor een bedrijf, dan kunnen wij u op elk moment voor de sluitingsdatum van een dergelijk aanbod in kennis stellen van onze bedoeling om een margintransactie of Open Positie betreffende de effecten van dat bedrijf te sluiten. De datum van een dergelijke kennisgeving zal de Vervaldatum zijn en de slotkoers zal de prijs zijn die wij bepalen.
17. Dividenden, interesten en andere aanpassingen van Margintransacties
(1) We zullen de waarde van Open Posities in CFD?s en spread bets met variabele vervaltermijn dagelijks bepalen en de rente berekenen die van toepassing zou zijn op het geldbedrag dat u nodig zou hebben om een equivalente positie te behalen in het onderliggende effect met dezelfde waarde. Er is normaal een andere rentevoet van toepassing op lange (koop)posities en korte (verkoop)posities. Terwijl u een Open Positie hebt in een CFD zal een interestbedrag worden berekend, dat dagelijks zal toenemen.
De rente zal gewoonlijk op uw rekening worden gecrediteerd voor korte posities en van uw rekening worden gedebiteerd voor lange posities. Opgelet: in bepaalde ongebruikelijke omstandigheden een korte positie in een CFD negatieve rente met zich kan meebrengen. Dit kan gebeuren wanneer de Onderliggende Effecten bijzonder moeilijk of niet kunnen worden geleend. Indien op korte positie om welke reden dan ook negatieve rente met zich zou meebrengen, dan zal een dergelijke interestaanpassing van uw rekening worden gedebiteerd.
(2) Indien van toepassing (bijv. wanneer een Onderliggend Effect een aandeel is van een bedrijf dat dividenden uitbetaalt), zal een dividend- of couponaanpassing worden berekend voor uw rekening betreffende verlengde Open Posities en op de ex-dividend dag voor het betreffende Onderliggende Effect. Wanneer de Onderliggende Effecten Engelse aandelen zijn, zal de dividendaanpassing het brutodividend zijn dat een Engelse belastingbetaler krijgt die een equivalende positie in het Onderliggende Effect heeft;
(a) voor lange posities vermenigvuldigd met 80% en gecrediteerd van uw rekening; en
(b) voor korte posities vermenigvuldigd met 100% en gedebiteerd van uw rekening.
Dividendaanpassingen zullen de normale praktijk weerspiegelen betreffende Onderliggende Effecten die geen Engelse aandelen zijn, tenzij anders gespecificeerd.
(3) Wij behouden ons het recht voor om extra kosten in de vorm van een leningskost te debiteren van uw rekening wanneer we kosten oplopen bij het lenen van een onderliggend effect betreffende een korte positie. Meer informatie over deze leningskost zal regelmatig aan u worden bezorgd en zal op verzoek ter beschikking worden gesteld.
(4) Dividend- en interestaanpassingen voor al uw Open Posities zullen worden berekend en zullen minimaal driemaandelijks worden gecrediteerd op en/of gedebiteerd van uw rekening of op basis van de termijn die we bepalen.
(5) Posities in Margintransacties met vaste vervaldata zullen gewoonlijk niet zijn onderworpen aan de gebruikelijke interest- of dividendaanpassingen. Deze aanpassingen zullen gewoonlijk worden weerspiegeld in de prijs van de spread bet. Een uitzondering doet zich voor in het geval van een call of put optie(s) gecreëerd door iDealing. Tenzij anders aangegeven in de contractdefinities, zal de dividend aanpassing worden toegepast op de uitoefenprijs (executieprijs) eerder dan het debiteren of het crediteren van de marginrekening. In deze gevallen wordt de aanpassing voor lange posities - zoals beschreven onder 17(2)(a) - toegepast op long call en short put posities, en wordt de aanpassing voor korte posities -zoals beschreven onder 17(2)(b)- toegepast op short call en long put posities. iDealing kan deze aanpassing doorvoeren door ofwel een directe aanpassing van de uitoefenprijs, ofwel door het vervangen van de optie door een nieuw optiecontract met aangepaste uitoefenprijs
(6) We behouden ons aangaande alle Margintransacties het recht voor om op elk moment een positieprijs aan te passen in overeenstemming met deze clausule, clausule 16 of andere aanpassingen op een willekeurig moment en retroactief op uw rekening. Als u een positie hebt gesloten voordat een aangewezen prijsaanpassing is uitgevoerd, behouden we ons het recht voor uw rekening direct te debiteren of crediteren. Aanpassingen kunnen worden doorgevoerd doordat iDealing uw Open Positie sluit en vervolgens een positie opent in (een) nieuwe Margintransactie(s) of contract(en) dat de doorgevoerde aanpassingen omvat(ten).
18. Opschorting en insolvabiliteit
(1) Als op een willekeurig moment de Onderliggende Markt van een Onderliggend Effect wordt opgeschort, dan zal de waarde van alle aanverwante Open Posities ten behoeve van de margining en andere doeleinden, maar niet de slotkoers zijn, maar een koers gebaseerd op de geldende middenkoers op het moment van de opschorting. Wanneer de opschorting vijf werkdagen aanhoudt, kunnen we een Vervaldatum en een slotkoers overeenkomen voor het sluiten van de betreffende Open Positie. Bij afwezigheid van een dergelijke overeenkomst, zal de Open Positie open blijven totdat de opschorting een einde vindt of, wanneer het Onderliggende Effect eigendom van een bedrijf is, totdat het bedrijf insolvent wordt of op een andere manier wordt ontbonden. Wanneer een Onderliggend Effect wordt opgeschort, behouden wij ons het recht voor om een dergelijke margintransactie en Open Posities naar ons goeddunken te herwaarderen.
(2) Als de uitgever van een Onderliggend Effect een bedrijf is dat insolvent wordt of op een andere manier wordt ontbonden, zal de dag waarop het bedrijf insolvent wordt of op een andere manier wordt ontbonden de Vervaldatum zijn van die margintransactie. De slotkoers zal de waarde zijn van een uitkering waarop een houder van een effect van hetzelfde type als het Onderliggende Effect recht zou hebben.
19. Vragen, klachten en geschillen
Onverminderd onze rechten om een Margintransactie of Open Positie te sluiten onder deze bepalingen, wanneer we een geschil met u hebben over een margintransactie, zogenaamde margintransactie, een instructie betreffende een margintransactie of een Open Positie, mogen we, naar ons goeddunken en zonder voorafgaande kennisgeving, een dergelijke margintransactie, zogenaamde margintransactie of Open Positie sluiten wanneer we ervan overtuigd zijn dat een dergelijke actie gewenst is voor het beperken van het maximumbedrag van het geschil en we zullen geen verplichting ten aanzien van u hebben betreffende een latere verandering van het niveau betreffende de margintransactie of Open Positie. Als we een margintransactie sluiten onder deze bepaling zal een dergelijke actie
geen invloed hebben op ons recht betreffende alle geschillen aangaande een dergelijke margintransactie die al gesloten is door ons of nooit door u werd geopend. We zullen alle redelijke stappen ondernemen om u op de hoogte te brengen van het feit dat we een dergelijke actie hebben ondernomen nadat we dit hebben gedaan. Wanneer we een margintransactie of zogenaamde margintransactie of Open Positie sluiten in overeenstemming met deze bepaling, zal het sluiten geen nadelige invloed hebben op uw rechten om:
(a) herstel, compensatie of een andere vergoeding te vragen voor verliezen of schade geleden in verband met de betwiste of zogenaamde margintransactie of instructie, voor het sluiten; en
(b) om daarna een nieuwe margintransactie te openen, op voorwaarde dat een dergelijke margintransactie wordt geopend in overeenstemming met deze bepalingen, die alleen zullen worden toegepast voor het berekenen van de relevante limieten of het geld dat wij nodig hebben van u, op voorwaarde dat onze weergave van de betwiste gebeurtenissen of instructie correct is.
20. Overdracht
We mogen de voordelen en verplichtingen van deze overeenkomst volledig of gedeeltelijk aan een afgevaardigde overdragen op voorwaarde deze de naleving van deze bepalingen accepteert.
21. Belastingen
U bent verantwoordelijk voor alle (Engelse en buitenlandse) belastingen die kunnen ontstaan in verband met een margintransactie, in het kader van de huidige of gewijzigde belastingwet of -praktijk. Wij moeten u niet op de hoogte brengen van een verandering in een belastingwet of -praktijk.
22. Aanpassing
Wij kunnen onze algemene voorwaarden aanpassen op voorwaarde dat we dit tien werkdagen op voorhand aankondigen. U kunt de recentste versie van deze algemene voorwaarden raadplegen op onze website(s) www.idealing.com.
23. Wet
Deze bepalingen en alle Margintransacties die u aangaat, zullen worden beheerd en geïnterpreteerd in overeenstemming met de Engelse wet, en de rechtbanken van Engeland hebben de exclusieve bevoegdheid voor geschillen die tussen ons zouden kunnen ontstaan.
24. Gegevensbescherming
Wij zijn geregistreerd onder de Data Protection Act 1998 voor het verzamelen en bewaren van persoonlijke gegevens van klanten die zaken met ons doen. Volgens de Data Protection Act 1998 (zoals deze op enig moment luidt) hebben klanten het recht om een kopie te krijgen van hun persoonlijke gegevens in onze computersystemen en bepaalde andere schriftelijke dossiers. Ze moeten hiertoe een schriftelijk verzoek indienen en de toepasselijke kosten betalen. Als u een kopie van dergelijke informatie nodig hebt, moet u contact opnemen met onze Operations Manager bij iDealing.com. Raadpleeg voor verdere informatie het privacybeleid op onze website(s).
25. Kredietcontroles
We mogen een kredietcontrole uitvoeren bij een erkend kredietinformatiebureau, dat een dossier van die controle zal bijhouden. In geval van een Wanprestatie kan het bureau de relevante informatie registreren. Deze informatie kan worden gebruikt door andere effectenmakelaars, financiële instellingen, enz. bij het beoordelen van kredietaanvragen van u en leden van uw gezin en occasioneel voor het opsporen van schulden en het voorkomen van fraude.
26. Klantindeling ? alleen zakelijke klanten
(1) Onze service betreffende Margintransacties is alleen beschikbaar voor zakelijke klanten. Zakelijke klanten moeten voldoende ervaring en inzicht hebben om als zakelijke klant te worden beschouwd. Ze moeten ook voldoen aan bepaalde criteria vastgelegd door de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID). Op basis van wat u ons vertelt over uzelf, uw handelservaring en uw inzicht in contracten ter verrekening van verschillen en andere relevante beleggingen, kunnen we u als zakelijke klant categoriseren. We zullen alleen Margintransacties uitvoeren voor klanten waarvan we menen dat ze de aard van de bijbehorende risico's ten volle begrijpen. Bij het beoordelen van uw begrip zullen we rekening houden met de informatie in ons aanvraagformulier. Daarom is het belangrijk dat de gegevens die u invult correct en volledig zijn en dat u ons op de hoogte brengt wanneer de betreffende informatie aanzienlijk verandert. Bij onze beoordeling houden we rekening met informatie die we al over u hebben en/of vragen we extra informatie aan u en/of nemen we telefonisch contact met u op om uw beleggingservaring te bespreken.
(2) Uw classificatie als zakelijke klant heeft als gevolg dat bepaalde beschermingsmaatregelen voor particuliere klanten onder de regels en richtlijnen van de FCA niet op u van toepassing zullen zijn.
(3) U moet slagen voor de kwalificatietest (onze beoordeling van uw ervaring) en ten minste aan 2 van de volgende 3 criteria beantwoorden:
(a) u hebt transacties van aanzienlijke omvang uitgevoerd op de betreffende markt met een gemiddelde frequentie van 10 per kwartaal de 4 voorbije kwartalen.
(b) De omvang van uw portfolio met financiële instrumenten, inclusief deposito's in contanten EN financiële instrumenten, bedraagt meer dan EUR 500.000.
(c) U werkt of hebt minimaal één jaar in de financiële sector gewerkt, en daarbij had u kennis nodig van de betreffende transacties of services.
Door het afsluiten van deze overeenkomst, verklaart u dat u minimaal aan twee van de bovenstaande criteria beantwoordt.
U bevestigt bovendien dat u doorgaans als zakelijke klant wilt worden behandeld door iDealing.com Limited. U bevestigt ook dat u de onderstaande schriftelijke waarschuwing van iDealing.com hebt gelezen betreffende de beschermingen en rechten op compensatie die u mogelijk verliest en dat u op de hoogte bent van de gevolgen van het verliezen van een dergelijke bescherming.
De belangrijkste verschillen betreffende de reglementaire bescherming van particuliere klanten vs. zakelijke klanten zijn:
Communicatie, inclusief financiële aanbiedingen voor zakelijke klanten zijn niet onderworpen aan alle eisen die MiFID oplegt voor communicatie met particuliere klanten
Gegevens over iDealing (hierna, 'het bedrijf'), haar diensten en vergoeding die nodig zijn voor particuliere klanten, zijn niet allemaal nodig voor zakelijke klaten
Zakelijke klanten kunnen mogelijk geen claim indienen bij de Financial Ombudsman Services ('FOS')
Basisvereisten voor het afsluiten van schriftelijke basisovereenkomsten voor aangestelde beleggingstransacties zijn mogelijk niet van toepassing voor zakelijke klanten
Wanneer het bedrijf een persoonlijke aanbeveling doet of beleggingen voor een zakelijke klanten beheert in het kader van MiFID of andere equivalente transacties met derde partijen doet, heeft hij het recht om te veronderstellen dat de klant in verband met de producten, transacties en services waarvoor de zakelijke klant als dusdanig is gecategoriseerd, de nodige ervaring en kennis heeft voor een geschiktheidsbeoordeling. Het bedrijf moet geschiktheidsrapporten voorleggen aan een particuliere klant, maar dit is in veel gevallen niet verplicht in geval van een zakelijke klant
Voor diensten zonder adviesverstrekking moet het bedrijf geen informatie aanvragen noch dezelfde procedures naleven als bij het beoordelen van de geschiktheid van een bepaalde service of een bepaald product voor een zakelijke klant
Het bedrijf moet geen waarschuwingen aan de zakelijke klant geven als het bedrijf de geschiktheid van een bepaalde service of een bepaald product niet kan vaststellen
Het bedrijf moet bij het verkopen van pakketten, cash ISA's of cash Child Trust Funds bepaalde productinformatie voorleggen aan particuliere klanten maar niet aan zakelijke klanten
Een non-distance contract kan niet worden geannuleerd om een unit in een gereguleerd collectief beleggingsplan te kopen wanneer de klant een particuliere klant is
Bij het beheer van beleggingen voor een klant, moet een bedrijf de klant een periodiek overzicht voorleggen. Voor particuliere klanten ligt de inhoud van dat overzicht vast, maar dat is niet het geval voor zakelijke klanten
Het bedrijf kan rekening houden met de indeling van zijn klanten bij het uitvoeren van zijn orderuitvoeringsbeleid en bij het verschaffen van informatie aan klanten, waaronder productinformatie.
27. Definities en interpretatie
(1) Alle woorden of uitdrukkingen gedefinieerd in het glossarium van het FCA-handboek moeten (tenzij hieronder gedefinieerd of
wanneer anders wordt vereist door de context) dezelfde betekenis hebben in deze voorwaarden. In deze bepalingen zullen de volgende woorden en uitdrukkingen de betekenis hebben die naast een dergelijk woord of een dergelijke uitdrukking staat:
'Filiaal' - alle houdstermaatschappijen of dochtermaatschappijen (zoals gedefinieerd in de Companies Act 1985) van ons en/of alle dochtermaatschappijen van een dergelijke houdstermaatschappij;
'Gemiddelde Positieprijs' - de gewogen gemiddelde prijs van uw huidige Open Positie in een bepaalde Margintransactie. In het geval van een Margintransacties welke contracts for difference omhelzen in de algemene zin, bepaalt deze de marktwaarde van uw Open Positie en alle winsten of verliezen bij het sluiten of verminderen van een Open Positie.
'CFD' een contract ter verrekening van verschillen zoals gedefinieerd in de Financial Services and Markets Act; 'Slotkoers' - het prijsniveau waartegen een gesloten margintransactie wordt aangeboden;
'Vervaldatum' ? de tijd en dag (indien van toepassing) waarop een margintransactie automatisch zal vervallen, zoals aangegeven door ons;
'Geval van Overmacht' heeft de betekenis die eraan is toegewezen in clausule 15; 'FCA' - The Financial Services Authority;
'FCA-regels' ? de regels en de richtsnoeren van de FCA, alleen zoals ze gelden voor een klant die als zakelijke klant is gecategoriseerd in overeenstemming met deze regels en richtsnoeren;
'Same Day CFD' ? de betekenis in subbepaling 6(3);
'Spread' - het verschil tussen de bied- en laatkoersen voor een transactie van een bepaalde omvang;
'Spread Bet' ? zoals gedefinieerd in de Financial Services and Markets Act;
'Same Day Spread Bet' - ? de betekenis in subbepaling 6(3);
'Minimale Stopafstand' ? zal worden berekend tegen 80% (of een ander dergelijk percentage dat we kunnen bepalen) van de marginverplichting toegewezen aan het dividend van uw Open Positie gedeeld door de absolute waarde van de units waaruit uw Open Positie bestaat;
'Nominale Waarde' ? met betrekking tot een margintransactie op een Onderliggend Effect, de prijs maal volume;
'Open Positie' ? uw samengevoegde positie in een specifieke margintransactie ;
'Onderliggend Effect' ? alle aandelen, futures, termijn- of optiecontracten, handelsartikelen, edel metalen, wisselkoersen, rentevoeten, schuldinstrument of andere indexen, of andere beleggingen of effecten waarvan de margintransactie die we aanbieden is afgeleid.
'Onderliggende Markt' ? elke beurs of markt waarop of via wiens faciliteiten (inclusief indien van toepassing regels, gewoonten en praktijken) een Onderliggend Effect gewoonlijk wordt verhandeld (indien er meer dan één markt is, bepalen wij de toepasselijke markt voor een dergelijk Onderliggend Effect).
(2) De kopjes en nummers in deze bepalingen zijn alleen ter verduidelijking en moeten niet in aanmerking worden genomen bij de interpretatie, elke verwijzingen naar een enkelvoud, omvat het meervoud en vice versa, alle verwijzingen naar een geslacht omvatten alle geslachten en alle verwijzingen naar een statuut omvatten een dergelijk statuut, dat van tijd tot tijd wordt gewijzigd of uitgebreid.
(3) Wanneer één van deze bepalingen of een deel van één van deze bepalingen ongeldig zou worden verklaard door een rechtbank of andere rechtsinstantie of onafdwingbaar zou zijn, moeten deze voorwaarden worden gelezen alsof de betreffende bepaling of het deel van de betreffende bepaling er niet staat. We kunnen een verwijderde bepaling of een verwijderd deel van een bepaling vervangen door een alternatieve bepaling of een alternatief deel van een bepaling als we daarbij de bedoeling van de verwijderde bepaling of het verwijderde deel daarvan naleven. Een dergelijke verwijdering zal in geen geval de resterende bepalingen beïnvloeden.